(三)本條第(一)、(二)款所列企業(yè)對外出資，擁有股權(quán)比例超過50%的各級子企業(yè);

 

　　(四)政府部門、機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位、單一國有及國有控股企業(yè)直接或間接持股比例未超過50%，但為第一大股東，并且通過股東協(xié)議、公司章程、董事會決議或者其他協(xié)議安排能夠?qū)ζ鋵?shí)際支配的企業(yè)。

 

　　二、32號文中企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓重要條款的理解與適用

 

　　在32號文第二章中，對國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的審核批準(zhǔn)、審計評估、信息披露、資格設(shè)置等內(nèi)容進(jìn)一步明確，減少批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)和轉(zhuǎn)讓方的自由裁量權(quán)。

 

　　(一)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為審核批準(zhǔn)

 

　　根據(jù)32號文第二章第7條：“國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)審核國家出資企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)……，”第八條：“……以及主業(yè)處于國民經(jīng)濟(jì)重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，主要承擔(dān)重大專項(xiàng)任務(wù)的子企業(yè)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。”依據(jù)該條規(guī)定，協(xié)議轉(zhuǎn)讓的審批權(quán)限被層層下放，各級國資委及國有出資企業(yè)都可以對國有企業(yè)內(nèi)部重組的協(xié)議轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)進(jìn)行批準(zhǔn)。而在《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》(國資委、財政部)[2004]3號令中，國有企業(yè)內(nèi)部重組的協(xié)議轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)是由省級國資委負(fù)責(zé)。

 

　　(二)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案制定相關(guān)條款

 

　　1.受讓方資格條件設(shè)置

 

　　根據(jù)32號文第14條：“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上不得針對受讓方設(shè)置資格條件，確需設(shè)置的，不得有明確指向性或違反公平競爭原則，所設(shè)資格條件相關(guān)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)在信息披露前報同級國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。”規(guī)定了不得對受讓方設(shè)置資格條件，從程序上規(guī)定確需設(shè)置的并報國資監(jiān)管備案。對此的理解應(yīng)區(qū)分資格條件和一般性條件。為減少資格條件的設(shè)置，一般性的資格條件使用了列舉式的立法模式，也就是3號令15條中明文規(guī)定的4個條件可以視為一般性條件。除此之外，設(shè)置的有明顯定量限制、行業(yè)限制的條件都需要向同級國資委備案。

 

　　2. 期間損益

 

　　根據(jù)32號文第23條：“受讓方確定后，轉(zhuǎn)讓方與受讓方應(yīng)當(dāng)簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同，交易雙方不得以交易期間企業(yè)經(jīng)營性損益等理由對已達(dá)成的交易條件和交易價格進(jìn)行調(diào)整”，期間損益由受讓方承擔(dān)，轉(zhuǎn)讓方不承擔(dān)期間損益。在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的過渡期間，無論標(biāo)的企業(yè)產(chǎn)生盈利或虧損，都不能導(dǎo)致交易價格的改變。轉(zhuǎn)讓方可以在評估報告的基礎(chǔ)上根據(jù)標(biāo)的企業(yè)的經(jīng)營狀況綜合考慮掛牌價格。

 

　　3. 交易憑證的出具

 

　　32號文第30條：“產(chǎn)權(quán)交易合同生效，并且受讓方按照合同約定支付交易價款后，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時為交易雙方出具交易憑證。”

 

　　實(shí)踐中，一是受讓方延期支付價款，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)是否出具交易憑證，應(yīng)當(dāng)由轉(zhuǎn)讓方對此發(fā)表書面意見，因?yàn)槿羰茏尫窖悠谥Ц秲r款與合同履行相關(guān)，轉(zhuǎn)讓方有權(quán)選擇如何主張自己的權(quán)利。二是分期付款情況下，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)可以按照轉(zhuǎn)讓方的意見出具交易憑證，具體而言，在公告內(nèi)容或服務(wù)合同中即可約定是否在受讓方支付首期價款后出具交易憑證，理由同上。

 

　　(三)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的審計評估

 

　　32號文第11條“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)經(jīng)批準(zhǔn)后，由轉(zhuǎn)讓方委托會計師事務(wù)所對轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行審計。涉及參股權(quán)轉(zhuǎn)讓不宜單獨(dú)進(jìn)行專項(xiàng)審計的，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)取得轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)最近一期年度審計報告。”

 

　　該條中值得一提的是，取得標(biāo)的企業(yè)的審計報告，是轉(zhuǎn)讓方不可豁免的義務(wù)。審計報告是確定轉(zhuǎn)讓標(biāo)的價格重要依據(jù)，不可缺失。再者無論國有企業(yè)作為控股股東，還是參股股東，都應(yīng)該知曉并行使股東的權(quán)利，有查閱公司財務(wù)數(shù)據(jù)和會計賬簿的權(quán)利，公司拒絕的，股東可以請求法院協(xié)助查閱。

 

　　(四)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息披露

 

　　1.預(yù)披露

 

　　32號文第13條：“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過產(chǎn)權(quán)市場公開進(jìn)行。轉(zhuǎn)讓方可以根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況和工作進(jìn)度安排，采取信息預(yù)披露和正式披露相結(jié)合的方式，通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站分階段對外披露產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，公開征集受讓方。其中正式披露信息時間不得少于20個工作日。”

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)