東北最大的國有醫(yī)藥企業(yè)哈藥集團有限公司(以下簡稱“哈藥集團”)徹底向資本敞開大門。中信系正是這塊“香餑餑”的接盤方。

 

　　2017年12月28日，哈藥集團旗下兩家上市公司哈藥股份和人民同泰雙雙發(fā)布公告稱，中信系擬單方向哈藥集團增資29.20億元。增資完畢，中信系將成為哈藥集團以及兩家上市公司的實際控制人。

 

　　入駐哈藥集團長達13年，中信系正式成為這家東北老牌醫(yī)藥國企的掌控者。在這期間，雙方的關系經歷了從熱戀到磨合的過程，而哈藥集團的改制堪稱醫(yī)藥國企轉型的樣本。

 

　　“從戰(zhàn)略布局上，中信資本還是一個比較市場化的機構，眼光獨到，視野前瞻。另外作為資本來說，肯定是追求利潤和回報，有做大做強哈藥集團的預期，我相信在機制上，后續(xù)會有所調整。”東方高圣上海公司總經理、深圳辦公室負責人瞿镕表示。

 

　　29億增資觸發(fā)要約

 

　　據(jù)哈藥股份和人民同泰發(fā)布的公告顯示，在此次權益變動前，哈藥集團100%股權由5名股東持有，分別是：哈爾濱市國資委持股45%、哈爾濱國企重組管理顧問有限公司(下稱“哈爾濱國企重組公司”)持股10%，以及中信資本控股有限公司(下稱“中信資本控股”)旗下3家企業(yè)黑龍江中信資本醫(yī)藥產業(yè)股權投資合伙企業(yè)(有限合伙)(持股0.5%，下稱“中信資本醫(yī)藥”)、CITIC Capital Iceland Investment Limited(持股22.5%，下稱“中信冰島”)、WP Iceland Investment Limited(持股22%，下稱“華平冰島”)持有。

 

　　時代周報記者注意到，此次中信系方面選擇中信資本醫(yī)藥作為“突破口”增資。根據(jù)2017年12月25日簽署的增資協(xié)議，中信資本醫(yī)藥將單方向哈藥集團增資人民幣29.20億元，其中，15億元計入注冊資本，14.20億元計入資本公積。其余4位股東均放棄本次增資的優(yōu)先認購權。

 

　　增資完成后，哈藥集團的100%股權依然由上述5家股東分別持有，但會出現(xiàn)一增四降的局面。即中信資本醫(yī)藥的股權將由0.5%增長至29.20%，華平冰島和中信冰島的持股比例將分別降至15.65%和16.01%。此外，哈爾濱市國資委和哈爾濱國企重組公司的持股比例將分別降至32.02%和7.12%。

 

　　通過此次增資，中信系將全面控制哈藥集團。據(jù)此計算，中信資本控股旗下3家企業(yè)(中信資本醫(yī)藥、華平冰島和中信冰島)合計持有哈藥集團 60.86%的股權，中信資本控股將成為哈藥集團的間接控股股東。

 

　　此次增資并未影響上市公司層面的股權結構，即哈藥集團仍持有哈藥股份46.00%的股份，哈藥股份仍持有人民同泰74.82%的股份。

 

　　增資完成后，由于兩家上市公司的實際控制人均發(fā)生變更，且中信資本控股通過哈藥集團間接擁有的權益將超過人民同泰、哈藥股份已發(fā)行股份的30%。

 

　　此次公告指出，根據(jù)《證券法》和《收購辦法》，中信資本控股應當向人民同泰除哈藥股份(以及哈藥股份除哈藥集團)之外的其他所有持有上市流通普通股(A股)的股東發(fā)出全面要約。

 

　　根據(jù)雙方披露的《要約收購報告書摘要》顯示，此次要約收購人為中信資本股權投資(天津)股份有限公司(以下簡稱“中信資本天津”)。這是一家成立于2009年的投資管理類公司，控股股東為晉途有限公司，實際控制人為中信資本控股。由中信資本天津持有接受要約的股份。

 

　　在哈藥股份方面，此次要約收購數(shù)量為13.20億股，占比51.74%，要約價格為5.86元/股，本次要約收購所需最高資金總額為77.33億元。

 

　　人民同泰方面，此次要約收購價格為12.79元，要約收購數(shù)量為1.46億股，占比達25.18%，本次要約收購所需最高資金總額為18.67億元。

 

　　“中信(在投資方面)比較靈活、市場化，其實中信集團內部的流程還未完成審批，資金方還是招商銀行(行情600036，診股)方面出的。”了解此次交易的人士向時代周報記者介紹道。

 

　　根據(jù)公告，作為本次要約的收購人，中信資本天津已將由招商銀行深圳分行開具的覆蓋要約收購所需最高資金總額的銀行保函，提交至中國結算上海分公司，作為本次要約收購的履約保證。

圖片來源：找項目網

中信 哈藥混改