不愿具名的招商銀行內(nèi)部人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，上市公司要約收購(gòu)提交履約證明有多種方式，此次中信方面選用了銀行保函的形式。

 

　　不過(guò)，要真正完成本次收購(gòu)，還須獲得相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)。“因交易為中信資本控股控制的中信資本醫(yī)藥對(duì)國(guó)有控股企業(yè)哈藥集團(tuán)進(jìn)行增資，尚需哈爾濱市國(guó)資委將本次增資事宜逐級(jí)上報(bào)國(guó)資委等有權(quán)部門(mén)審批。”

 

　　5個(gè)月內(nèi)態(tài)度突變

 

　　讓外界頗為不解的是，此次中信系謀求對(duì)哈藥系兩家上市公司的控制權(quán)，與2017年6月時(shí)所作出的承諾，似乎存在互相矛盾的地方。

 

　　2017年6月6日，哈藥股份發(fā)布《關(guān)于控股股東的股東股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)的提示性公告》，披露中信資本控股通過(guò)下屬公司 CITIC Capital Platform Investment Limited(下稱“中信資本平臺(tái)”)收購(gòu)華平冰島全部股份事宜。該項(xiàng)交易使得中信資本控股間接持有的哈藥集團(tuán)股權(quán)比例與哈爾濱市國(guó)資委同為45%。

 

　　2017年6月8日，哈藥股份發(fā)布關(guān)于中信資本控股的說(shuō)明函公告，稱中信資本控股明確表示不謀求對(duì)哈藥集團(tuán)及其上市公司哈藥股份和人民同泰的實(shí)際控制權(quán)。

 

　　為什么中信系的態(tài)度會(huì)在短短5個(gè)月內(nèi)發(fā)生如此大的轉(zhuǎn)變?這其中的細(xì)節(jié)，外界暫不得而知。對(duì)此，哈藥股份證券部亦未能回復(fù)。

 

　　哈藥集團(tuán)與中信系之間的交易引起了監(jiān)管層的關(guān)注。2017年12月29日，哈藥股份和人民同泰雙雙公告稱，收到上交所問(wèn)詢函，針對(duì)中信資本控股通過(guò)增資入主哈藥集團(tuán)一事的相關(guān)細(xì)節(jié)、本次易主是否與兩公司正在籌劃的重大資產(chǎn)重組存在關(guān)聯(lián)等展開(kāi)問(wèn)詢，要求兩公司予以補(bǔ)充披露。

 

　　“中信資本控股本次增資收購(gòu)與此前6月份收購(gòu)的關(guān)系，兩者是否構(gòu)成一攬子交易。如否，請(qǐng)說(shuō)明在短期內(nèi)由不謀求對(duì)你公司實(shí)際控制權(quán)變更為通過(guò)增資取得你公司控制權(quán)的原因和主要考慮。”問(wèn)詢函稱。

 

　　問(wèn)詢函進(jìn)一步指出，“中信資本控股本次通過(guò)增資取得公司控制權(quán)，與其在6月份所作出的不謀求公司控制權(quán)的公開(kāi)聲明是否前后矛盾，是否存在違反其前述公開(kāi)聲明、誤導(dǎo)投資者的情形。”

 

　　目前，哈藥股份和人民同泰均處于停牌籌劃重大事項(xiàng)的階段。2018年1月4日，哈藥股份稱：“因人民同泰正在籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，經(jīng)與有關(guān)各方論證，該事項(xiàng)對(duì)人民同泰構(gòu)成了重大資產(chǎn)重組，對(duì)本公司也構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。”但鑒于交易方案尚未最終確定，且涉及海外上市公司，對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的盡職調(diào)查、審計(jì)、評(píng)估還在進(jìn)一步的協(xié)商溝通中。

 

　　上交所問(wèn)詢函稱，哈藥股份啟動(dòng)本次重組事項(xiàng)是否合規(guī)，是否需按照《上市公司收購(gòu)管理辦法》第三十三條等規(guī)定履行相應(yīng)的股東大會(huì)審議程序，“中信資本控股本次收購(gòu)是否與上述重組事項(xiàng)存在關(guān)聯(lián)，是否存在借助重組事項(xiàng)推升股價(jià)，從而規(guī)避實(shí)際履行強(qiáng)制要約收購(gòu)義務(wù)的情形。”

 

　　同時(shí)，上交所還詢問(wèn)收購(gòu)人此次增資及要約收購(gòu)所需資金的具體來(lái)源，對(duì)外籌措資金的具體方式、金額、融資對(duì)象、利率、期限等基本事項(xiàng);本次要約收購(gòu)之前或之后收購(gòu)人是否存在質(zhì)押公司股份的情形或計(jì)劃。

 

　　1月8日，哈藥股份證券部相關(guān)人士指出，“對(duì)于上交所提問(wèn)的這些問(wèn)題，我們這邊是在1月9日之前進(jìn)行統(tǒng)一的回復(fù)，都會(huì)一一解答，因?yàn)楝F(xiàn)在處于有一些再確定和再確認(rèn)的過(guò)程中，所以現(xiàn)在沒(méi)辦法答復(fù)。”

 

　　或醞釀新變革

 

　　中信系與哈藥集團(tuán)的關(guān)系最早要追溯至2004年。2004年12月，哈藥股份公告稱，哈爾濱國(guó)資委為達(dá)到打通哈藥集團(tuán)國(guó)際融資渠道，引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)的企業(yè)治理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本的最大增值等目的，決定引進(jìn)外資對(duì)其進(jìn)行重組。

 

　　消息甫一發(fā)出，圍繞哈藥集團(tuán)的改制與重組，中外各路資本上演龍爭(zhēng)虎斗，最終中信系得以殺出重圍。

 

　　自中信系入主以來(lái)，哈藥集團(tuán)的發(fā)展可圈可點(diǎn)，但近年來(lái)，由于醫(yī)療衛(wèi)生體制的改革以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈等因素，其發(fā)展卻難掩頹勢(shì)。

圖片來(lái)源：找項(xiàng)目網(wǎng)

中信 哈藥混改