從服從政府，到放權(quán)讓利，改革開(kāi)放40年間，中國(guó)的國(guó)有企業(yè)逐步提高效率、走向市場(chǎng)。如今，國(guó)企改革進(jìn)入“深水區(qū)”，權(quán)力要更放開(kāi)，市場(chǎng)要更平等。

 

　　針對(duì)國(guó)企改革的問(wèn)題，媒體近日采訪了北京師范大學(xué)公司治理與企業(yè)發(fā)展研究中心主任、教授、博士生導(dǎo)師高明華。

 

　　1、買(mǎi)東西都要憑票排隊(duì)的時(shí)代

 

　　中國(guó)改革開(kāi)放之前就是一個(gè)大一統(tǒng)的國(guó)有企業(yè)的天下。那時(shí)候連集體企業(yè)也幾乎沒(méi)有，基本上都是國(guó)企。由于沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)，而且完全是計(jì)劃的，從而導(dǎo)致企業(yè)效率非常的低下。在這樣的情況下企業(yè)是沒(méi)有動(dòng)力的，當(dāng)時(shí)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)幾乎到了崩潰的邊緣。

 

　　當(dāng)時(shí)很多東西都要憑票來(lái)買(mǎi)，有布票、糧票、油票等等，都是靠票證來(lái)購(gòu)買(mǎi)的，都要靠排隊(duì)來(lái)購(gòu)買(mǎi)的，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了需求的。所以這種指令性的計(jì)劃是不可能真正解決國(guó)計(jì)民生問(wèn)題的，改革必須要進(jìn)行。

 

　　2、改革開(kāi)放初期一放就亂，一亂就收

 

　　國(guó)有企業(yè)改革大體上可以分為五個(gè)階段。第一個(gè)階段是改革開(kāi)放之初，1978年到1984年，當(dāng)時(shí)提出了所謂的“放權(quán)讓利”。但是這種放權(quán)其實(shí)沒(méi)有真正的放權(quán)，因?yàn)檎�府還是延續(xù)了過(guò)去的體制，由政府來(lái)控制，企業(yè)不是自主的市場(chǎng)主體，市場(chǎng)是沒(méi)有形成的。出現(xiàn)了一種怪圈，即“一放就活，一活就亂，一亂就收，一收就死”，所以當(dāng)時(shí)的改革還沒(méi)有真正的步入正軌。

 

　　第二個(gè)階段，1984到1992年，中國(guó)的改革從農(nóng)村轉(zhuǎn)移到城市，開(kāi)始重視企業(yè)的改革，轉(zhuǎn)到重視企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)。但是總體來(lái)看這個(gè)改革也不是成功的，因?yàn)楫?dāng)時(shí)還是一種行政的體制。我跟你填了承包合同，但是政府可以隨意毀約，我今天跟政府簽了合同，政府明天不滿意，可能合同就撕毀了。

 

　　3、公司治理成為目前改革的關(guān)鍵點(diǎn)

 

　　第三個(gè)階段是從1992年到2002年，1992年確定了中國(guó)要建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的目標(biāo)，國(guó)有企業(yè)嘗試建立現(xiàn)代企業(yè)制度。當(dāng)時(shí)建立了兩個(gè)交易所，上海證券交易所和深圳證券交易所，有些企業(yè)，主要是國(guó)有企業(yè)開(kāi)始走向資本市場(chǎng)。

 

　　第四個(gè)階段是從2003年到2012年。2003年建立了國(guó)資委，國(guó)有企業(yè)有了統(tǒng)一的“婆家”，開(kāi)始實(shí)施國(guó)有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性調(diào)整，但這種調(diào)整基本上局限于國(guó)有企業(yè)重組。

 

　　2012年到現(xiàn)在是第五個(gè)階段。這個(gè)時(shí)候特別強(qiáng)調(diào)要通過(guò)加強(qiáng)公司治理來(lái)進(jìn)一步深化國(guó)有企業(yè)改革，尤其是混合所有制改革。

 

　　我們的國(guó)企改革成就還是很顯著的，一個(gè)方面，從財(cái)務(wù)指標(biāo)看，2002年到現(xiàn)在，營(yíng)業(yè)收入平均增長(zhǎng)15%;利潤(rùn)平均增長(zhǎng)13%。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，改革的成效還是很明顯的。

 

　　第二個(gè)方面就是關(guān)系國(guó)家安全的、關(guān)系國(guó)計(jì)民生的關(guān)鍵性的一些領(lǐng)域，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，國(guó)有企業(yè)都起了很重要的引領(lǐng)作用。所以從這兩個(gè)方面來(lái)說(shuō)，我覺(jué)得國(guó)有企業(yè)改革的成效還是很顯著的。

 

　　但是成效顯著不能掩蓋問(wèn)題，如果我們的成效要進(jìn)一步擴(kuò)大，必須從根本上去調(diào)動(dòng)企業(yè)的積極性。下一步的改革必須要深化。

 

　　4、放權(quán)讓利，國(guó)企的權(quán)力邊界在哪里?

 

　　國(guó)有企業(yè)改革的難點(diǎn)還是行政性放權(quán)的問(wèn)題，行政性放權(quán)和建立真正的現(xiàn)代企業(yè)制度，是一個(gè)問(wèn)題的兩個(gè)方面，它們是相關(guān)的。

 

　　企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)，從形式上來(lái)說(shuō)都是下放的。我們從80年代末就開(kāi)始強(qiáng)調(diào)政企要分開(kāi)，但是在形式上來(lái)看是放了，比如說(shuō)政府不干預(yù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)了，看起來(lái)企業(yè)已是獨(dú)立的市場(chǎng)主體，但是一涉及重大問(wèn)題，必須要請(qǐng)示，而請(qǐng)示得到正面反饋的效率很低，尤其在央企當(dāng)中體現(xiàn)得非常的明顯。

 

　　我們從十八屆三中全會(huì)以來(lái)，也強(qiáng)調(diào)制定一個(gè)負(fù)面清單，但是這個(gè)負(fù)面清單到現(xiàn)在也沒(méi)有制定出來(lái)，就是企業(yè)應(yīng)當(dāng)做什么，不能做什么，其實(shí)我認(rèn)為更應(yīng)當(dāng)強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)不應(yīng)該做什么。只要你規(guī)定了企業(yè)不應(yīng)該做什么，這叫負(fù)面清單，那么剩下的你都可以做。我經(jīng)常到企業(yè)調(diào)研會(huì)聽(tīng)到這么一種議論，如果說(shuō)哪個(gè)企業(yè)家要做事，就不要上報(bào)，但是你要自己承擔(dān)責(zé)任;如果你自己不敢承擔(dān)責(zé)任，你就要上報(bào)，但你上報(bào)了你就不能做事，這是個(gè)矛盾。

 

　　如何讓我們的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者放心地去做事?不能夠僅限于我們的經(jīng)營(yíng)權(quán)下放了，經(jīng)營(yíng)權(quán)它是個(gè)無(wú)邊際的概念，經(jīng)營(yíng)權(quán)到底包含哪些權(quán)力，沒(méi)有什么邊際。其實(shí)，只要責(zé)任機(jī)制到位了，激勵(lì)機(jī)制到位了，尤其是法律方面的責(zé)任機(jī)制到位了，經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)權(quán)是可以無(wú)限大的。因?yàn)樗�不敢違規(guī)，他自己對(duì)自己有一個(gè)權(quán)衡，我違規(guī)了不值得，我做好了才值得。

 

　　還有一個(gè)很大的因素，就是制度性成本太高。比如說(shuō)我要做一個(gè)決策，可能要走很多的關(guān)系，要通過(guò)各種各樣的部門(mén)不斷地協(xié)調(diào)，中間的時(shí)間、機(jī)會(huì)全部浪費(fèi)了。

 

　　我們的企業(yè)家追求什么?我們的企業(yè)家更多的是追求規(guī)模大，而不是追求效率，這是企業(yè)目前普遍存在的問(wèn)題。舉個(gè)例子說(shuō)，中石油、中石化，你可以看看最新的500強(qiáng)排名，中石油、中石化都排在美孚的前面。它是按照規(guī)模來(lái)排的，按照營(yíng)業(yè)收入來(lái)排的，但是中石油、中石化兩個(gè)企業(yè)的利潤(rùn)加起來(lái)也不到美孚的40%。

 

　　為什么在中國(guó)重視規(guī)模大?規(guī)模大可以獲得資源，規(guī)模大可以保住自己的位置，但是規(guī)模大卻不能給投資者帶來(lái)收益，或者不能帶來(lái)足夠的收益，營(yíng)業(yè)收入高，利潤(rùn)低，意味著你的成本是很高的，這其中就包含著很高的制度性交易成本。十八屆三中全會(huì)以來(lái)，我們一直強(qiáng)調(diào)降低制度性成本，就是講這點(diǎn)。

 

　　5、法律健全后，企業(yè)才能走向合規(guī)

 

　　現(xiàn)代企業(yè)制度的核心就是契約和合規(guī)。中國(guó)的法律在某種程度上說(shuō)還不完善，我們的法律很多方面是軟的，屬于軟約束。比方說(shuō)我們的懲罰力度比較輕。我們可以比較一下，比如說(shuō)趙薇龍薇傳媒案件，現(xiàn)在媒體炒得很熱，她違規(guī)罰了多少?30萬(wàn)，她丈夫罰了30萬(wàn)，企業(yè)罰了60萬(wàn)，一共120萬(wàn)。美國(guó)有一個(gè)案件，類似這種行為，這個(gè)行為比趙薇要重一點(diǎn)。判刑多少年?380年。

 

　　所以如果我們有這樣的規(guī)則的話，企業(yè)肯定自己會(huì)權(quán)衡一下我違規(guī)不值得，我就要用心去經(jīng)營(yíng)，通過(guò)經(jīng)營(yíng)來(lái)獲得投資者的投資，通過(guò)給投資者足夠的回報(bào)把投資者穩(wěn)定下來(lái)，所以他就不敢違規(guī)。

 

　　市場(chǎng)體系的核心是什么?是透明，只有透明才能談得上公平。比如我聘一個(gè)經(jīng)理人，經(jīng)理人如果違規(guī)了，我也看得見(jiàn)，我可以發(fā)起集體訴訟，或者通過(guò)其他的方式來(lái)替換你，這就是經(jīng)理人市場(chǎng)。

 

　　從十八屆三中全會(huì)之后，我們就開(kāi)始試點(diǎn)董事會(huì)獨(dú)立選聘總經(jīng)理，到目前為止仍然屬于試點(diǎn)階段，沒(méi)有真的去放開(kāi)。比如新興際華，新興際華是一家央企，也是世界500強(qiáng)企業(yè)，它就比較早地嘗試董事會(huì)選聘總經(jīng)理，選聘出來(lái)的總經(jīng)理是可上可下的，如果達(dá)不到目標(biāo)你是要退的，一旦退了待遇也會(huì)隨之而退。這是一個(gè)好的方式，問(wèn)題在于能不能夠選擇出真正有能力、講誠(chéng)信的企業(yè)家。

 

　　一旦你選到既有能力又講誠(chéng)信的企業(yè)家，他能不能把他的潛能發(fā)揮出來(lái)?除了放權(quán)，還必須有個(gè)激勵(lì)問(wèn)題。中國(guó)國(guó)有企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制，長(zhǎng)期激勵(lì)占的比重是很低的，短期激勵(lì)占的比重是很高的。固定的薪金占的比重比較高，屬于旱澇保豐收，不管你干得好壞你都會(huì)拿到了，而長(zhǎng)期的薪酬占的比重就很低，在發(fā)達(dá)國(guó)家這兩者是顛倒過(guò)來(lái)的。

 

　　6、政府不應(yīng)過(guò)多干預(yù)企業(yè)家的更換

 

　　中國(guó)的國(guó)有企業(yè)還存在另外一個(gè)問(wèn)題，我們剛才講了董事會(huì)選聘總經(jīng)理，這是法律規(guī)定的，中國(guó)的公司法也是這樣規(guī)定的，但是我們可以看到不管是董事長(zhǎng)還是總經(jīng)理，這種更換更多的是人為因素或者行政干預(yù)的因素，任期很不穩(wěn)定，可能再干上兩、三年就被調(diào)離了，或者可能還不到一個(gè)任期就被調(diào)離了。在這樣一個(gè)情況下，企業(yè)家是沒(méi)有一個(gè)長(zhǎng)期的考慮的。

 

　　而且中國(guó)的國(guó)有企業(yè)當(dāng)中，領(lǐng)導(dǎo)人的更換經(jīng)常是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手互換。比如中國(guó)石油到中國(guó)石化，或者中國(guó)移動(dòng)到中國(guó)聯(lián)通，這樣一個(gè)互換，這是不符合市場(chǎng)規(guī)律的。因?yàn)槊總�(gè)企業(yè)都有自己的商業(yè)機(jī)密。

 

　　因此從市場(chǎng)規(guī)律角度，從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)角度，領(lǐng)導(dǎo)人是不能這樣更替的，一方面要能夠選出一個(gè)有能力、講誠(chéng)信的企業(yè)家，一旦這樣的企業(yè)家選出來(lái)，那么只要他做的符合企業(yè)和投資者的要求，他可以長(zhǎng)期擔(dān)任，甚至做到70歲、80歲都沒(méi)有問(wèn)題，這就是市場(chǎng)。應(yīng)該避免行政化選擇的機(jī)制。

 

　　在上個(gè)世紀(jì)90年代英國(guó)的鐵路曾經(jīng)私有化，交給了泰晤士幾個(gè)公司去經(jīng)營(yíng)鐵路，分了幾段交給不同的私營(yíng)企業(yè)去經(jīng)營(yíng)鐵路企業(yè)，有的專門(mén)負(fù)責(zé)運(yùn)輸，有的專門(mén)負(fù)責(zé)信號(hào)。最后這幾個(gè)民營(yíng)企業(yè)算了一筆賬，他們計(jì)算了一下交通事故之后補(bǔ)償?shù)馁M(fèi)用，以及更新安全技術(shù)方面的費(fèi)用哪個(gè)高，發(fā)現(xiàn)更新安全技術(shù)的費(fèi)用更高，如果說(shuō)發(fā)生了交通事故，公司給傷亡人員做了補(bǔ)償，費(fèi)用成本反而更低，因此公司寧愿發(fā)生交通事故后補(bǔ)償，也不去更新安全方面的一些基礎(chǔ)設(shè)施，于是導(dǎo)致了好多的交通事故，當(dāng)時(shí)Discovery(探索頻道)還做了一個(gè)片子，披露了由于過(guò)度的私有化，導(dǎo)致鐵路運(yùn)輸?shù)囊恍┍锥�，交通事故頻發(fā)，后來(lái)又重新收歸國(guó)有。

 

　　7、國(guó)企混改，有些行業(yè)不應(yīng)向民資放開(kāi)

 

　　從市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，國(guó)企和民企不應(yīng)當(dāng)有區(qū)別，針對(duì)競(jìng)爭(zhēng)性的領(lǐng)域，或者說(shuō)競(jìng)爭(zhēng)越充分的領(lǐng)域，越?jīng)]有區(qū)別。

 

　　但是在一些領(lǐng)域，國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)還真的不能講平等。我甚至認(rèn)為民營(yíng)企業(yè)在很多領(lǐng)域不該進(jìn)。比方說(shuō)那些公益性的領(lǐng)域，如自來(lái)水、管道天然氣等等。這些領(lǐng)域都屬于自然壟斷領(lǐng)域，自然壟斷很重要的特點(diǎn)就是規(guī)模收益是遞增的。一個(gè)城市它不可能有兩個(gè)自來(lái)水企業(yè)，不可能有兩個(gè)天然氣企業(yè)，否則的話就會(huì)增加成本。

 

　　它的價(jià)格不能太高，太高的話，社會(huì)生活受到影響，而一旦民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入了，它是要講收益最大化的，它可能利用自然壟斷企業(yè)的壟斷優(yōu)勢(shì)，找各種理由去提高價(jià)格。

 

　　再比方說(shuō)在一些稀缺資源類的行業(yè)，如貴金屬、稀土、石油等稀缺的資源，民營(yíng)企業(yè)我也認(rèn)為不應(yīng)過(guò)度介入。民營(yíng)資本一旦進(jìn)入就是過(guò)度的開(kāi)發(fā)，而過(guò)度開(kāi)發(fā)導(dǎo)致的結(jié)果就是環(huán)境生態(tài)的破壞。所以國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的平等要分不同的領(lǐng)域，不同的行業(yè)。

 

　　我們要做混改的話，就必須調(diào)動(dòng)民資的積極性，讓民資愿意進(jìn)入這個(gè)企業(yè)。國(guó)企可以去控股，但是不能因?yàn)槟憧毓啥�影響到民資的進(jìn)入。怎么才能夠在國(guó)企控股的情況下，又能夠讓民資愿意進(jìn)入?這需要一個(gè)好的治理機(jī)制。

 

　　比方說(shuō)我們開(kāi)股東大會(huì)的時(shí)候，民營(yíng)資本愿不愿意參加股東大會(huì)?比如說(shuō)我們按照公司法，民營(yíng)資本在里面是有話語(yǔ)權(quán)的，有投票權(quán)的，有監(jiān)督權(quán)的，那能不能落實(shí)?比方說(shuō)按照公司法的規(guī)定，單獨(dú)持有或者合并持有超過(guò)10%，可以提請(qǐng)召集臨時(shí)股東大會(huì)，我們民資股東股份比例小，但一旦超過(guò)了10%，可以不可以倡議召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)?再比方說(shuō)提案，按照公司法的要求，單獨(dú)持有或者合并持有超過(guò)3%可以提案。我們的國(guó)企，如果吸收了民間資本，這些民間資本可以不可以提案?有沒(méi)有可能去提案?

 

　　這些我們落實(shí)了沒(méi)有?到目前來(lái)看落實(shí)的不盡如人意。

 

　　我們舉個(gè)例子，聯(lián)通混改到目前來(lái)看還是做得比較好的，也確實(shí)取得了一定的成效，它的績(jī)效比過(guò)去已經(jīng)提升不少了。但是同樣會(huì)存在一個(gè)問(wèn)題，在董事會(huì)當(dāng)中民營(yíng)資本又占幾個(gè)席位，到目前來(lái)看，百度、阿里巴巴、騰訊、京東等等都有一個(gè)股東進(jìn)入，但是董事會(huì)中民營(yíng)資本代表加起來(lái)不到一半，在里面的民資代言人，或者代表民資的股東不到一半。董事會(huì)的決議怎么通過(guò)?它有一個(gè)投票機(jī)制，這個(gè)投票機(jī)制必須要落實(shí)到公司章程當(dāng)中去。董事會(huì)的決議要通過(guò)，至少有一半票數(shù)才能通過(guò)。

 

　　如果在里面的民資股東代表沒(méi)有達(dá)到一半，某一個(gè)提案你全部都反對(duì)，你的反對(duì)也是無(wú)效的。所以民營(yíng)資本看起來(lái)有了話語(yǔ)權(quán)，但是你的話語(yǔ)權(quán)得不到落實(shí)。所以在這樣一個(gè)情況下，他可能就心有顧慮。即使說(shuō)他響應(yīng)政府的要求，或者響應(yīng)國(guó)家的大政方針，我要進(jìn)入國(guó)企參與混改，但可能是蜻蜓點(diǎn)水式的，進(jìn)入的比例就很低。

 

　　8、民資敢進(jìn)入，才能讓企業(yè)做大做強(qiáng)

 

　　在這樣的情況下，國(guó)企混改更多的是偏形式而不是重實(shí)質(zhì)。所以怎樣更多地調(diào)動(dòng)民資的積極性，是我們這一輪深化改革必須要重視的。

 

　　我們可以不斷增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的影響力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、活力，但是在講控制力的時(shí)候要慎重。我們可以在關(guān)鍵的領(lǐng)域控制，比如稀缺資源、公益性的行業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)可以講控制，但是在充分競(jìng)爭(zhēng)的領(lǐng)域，越充分競(jìng)爭(zhēng)越強(qiáng)調(diào)控制，民資可能就越不敢進(jìn)，因此它講的是平等而不是控制。

 

　　現(xiàn)代企業(yè)制度講平等，各類資本在里面有平等的話語(yǔ)權(quán)、平等的投票權(quán)、平等的監(jiān)督權(quán)。因此這些落實(shí)了，一些民營(yíng)企業(yè)，更多的民營(yíng)資本是愿意參與國(guó)企混改的。因?yàn)槊褓Y是逐利的，它肯定要追逐最大利益，它不僅愿意付出資本，也愿意付出精力，從而真正讓企業(yè)不僅做大，而且做強(qiáng)。

　　來(lái)源：財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊

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