(2)因32號(hào)令的生效并沒有替代或終止3號(hào)令或其他法規(guī)、規(guī)章文件，那么，3號(hào)令對(duì)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)都要求清產(chǎn)核資的規(guī)定是否執(zhí)行?

　　面對(duì)實(shí)務(wù)操作的無奈之建議：如實(shí)務(wù)項(xiàng)目以改制名義立項(xiàng)決策和報(bào)批，則應(yīng)進(jìn)行清產(chǎn)核資;如實(shí)務(wù)項(xiàng)目以產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)增資名義立項(xiàng)決策和報(bào)批，則可不進(jìn)行清產(chǎn)核資(對(duì)于財(cái)務(wù)審計(jì)能否替代清產(chǎn)核資，為何對(duì)改制事項(xiàng)強(qiáng)調(diào)要清產(chǎn)核資，另行專文闡述)。

　　2、關(guān)于期間審計(jì)調(diào)整問題。32號(hào)令“第二十三條 受讓方確定后，轉(zhuǎn)讓方與受讓方應(yīng)當(dāng)簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同，交易雙方不得以交易期間企業(yè)經(jīng)營(yíng)性損益等理由對(duì)已達(dá)成的交易條件和交易價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。”這是一個(gè)新規(guī)定，其“立法”本意是防止交易雙方暗箱操作等不規(guī)范行為、以交易期間發(fā)生經(jīng)營(yíng)性損益來隨意調(diào)整交易條件和價(jià)格。

　　但因該規(guī)定相關(guān)概念定義不清、規(guī)定不科學(xué)，實(shí)務(wù)中難以操作：

　　(1)什么是交易期間?眾所周知，在所有改制重組與并購(gòu)實(shí)務(wù)項(xiàng)目操作中，通常都會(huì)是先確定審計(jì)和評(píng)估基準(zhǔn)日，進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估，再以交易雙方交割日(有合同簽署日、變更登記日、實(shí)際清點(diǎn)移交日等不同做法，我們認(rèn)為應(yīng)是變更登記日)為截止點(diǎn)，進(jìn)行期間審計(jì)調(diào)整，以此確認(rèn)和劃分雙方最終的權(quán)益。但32號(hào)令提出的“交易期間”，是指首次正式披露信息之日起至確定受讓方之日止，還是指評(píng)估基準(zhǔn)日起至確定受讓方之日止，抑或是其他期間?因?yàn)檗D(zhuǎn)讓方申報(bào)的進(jìn)場(chǎng)交易底價(jià)只能是根據(jù)評(píng)估數(shù)據(jù)確定的(首次申報(bào)底價(jià)不低于評(píng)估值)，在此期間一般也不會(huì)對(duì)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行損益調(diào)整后再確定交易底價(jià)。而進(jìn)場(chǎng)交易事項(xiàng)的周期，如起止時(shí)間是評(píng)估基準(zhǔn)日到確定受讓方之日，一般在6個(gè)月以上;如起止時(shí)間是首次正式披露信息之日(32號(hào)令的提法，對(duì)確定期間審計(jì)時(shí)點(diǎn)沒有參照意義)至確定受讓方之日，一般也在3個(gè)月以上。無論怎么計(jì)算所謂的“交易期間”，轉(zhuǎn)讓方底價(jià)的確定是依據(jù)至少是幾個(gè)月前的評(píng)估值，到交易完成之時(shí)的期間損益(正常經(jīng)營(yíng)性損益)不予調(diào)整，似乎不符合防止國(guó)有資產(chǎn)流失的大原則(如損失，受讓方冤屈受損;如增值，轉(zhuǎn)讓方國(guó)有資產(chǎn)流失)。

　　(2)32號(hào)令“第十九條 轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目自首次正式披露信息之日起超過12個(gè)月未征集到合格受讓方的，應(yīng)當(dāng)重新履行審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估以及信息披露等產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓工作程序。”這也是一個(gè)不規(guī)范的創(chuàng)意規(guī)定。《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法施行細(xì)則》明確規(guī)定，“經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門確認(rèn)的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果，除國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生重大變動(dòng)或經(jīng)濟(jì)行為當(dāng)事人另有協(xié)議規(guī)定之外，自評(píng)估基準(zhǔn)日起一年內(nèi)有效。”而32號(hào)令的規(guī)定必然導(dǎo)致在評(píng)估報(bào)告已失效后的一定時(shí)期內(nèi)，將繼續(xù)以失效評(píng)估報(bào)告為基本報(bào)價(jià)依據(jù)來進(jìn)行交易。

　　(3)盡管32號(hào)令第二十三條強(qiáng)調(diào)的是對(duì)“交易期間”的經(jīng)營(yíng)性損益不予調(diào)整，本人認(rèn)為，仍存在較大問題：一是從評(píng)估基準(zhǔn)日到受讓人確定之日，往往時(shí)間較長(zhǎng)，應(yīng)當(dāng)考慮期間損益的審計(jì)調(diào)整，以公平、公正、公允方式合理確定各方權(quán)益。這也與通常做法和國(guó)際慣例相符。二是對(duì)非經(jīng)營(yíng)性損益事項(xiàng)的發(fā)生，該如何處理，32號(hào)令也沒有下文。本人認(rèn)為，這也只有通過中介機(jī)構(gòu)的期間審計(jì)確認(rèn)，才顯公信力和公平性。

　　3、關(guān)于法定代表人的離任審計(jì)。32號(hào)令回避了該事項(xiàng)，但3號(hào)令和60號(hào)文對(duì)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)增資等事項(xiàng)中對(duì)法定代表人進(jìn)行離任審計(jì)的條件和要求。本人認(rèn)為，從法理角度并結(jié)合國(guó)企改制國(guó)資監(jiān)管相關(guān)文件規(guī)定，如果產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)增資導(dǎo)致國(guó)有控股或?qū)嶋H控制權(quán)喪失的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)原法定代表人進(jìn)行離任審計(jì)。

（文章作者：嚴(yán)啟明律師）

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)

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