FA(財務顧問)的全面繁榮來的有點突然，而發(fā)展之迅速更是讓業(yè)界咂舌。在這個過程中，國務院總理李克強成為最耀眼的注腳。他先后多次考察創(chuàng)客空間，在深圳和北京點燃了創(chuàng)業(yè)者的激情。

遍地涌現的創(chuàng)業(yè)項目，使各路資金在早期投資領域不斷加碼。而相伴而生的是越來越多的撮合者游走在項目和資金之間，成為當前創(chuàng)業(yè)市場中最為活躍的角色之一。

他們由一級市場投資人轉型而來，也有諸如媒體人、律師、行業(yè)人士選擇加盟，而依附之上的掮客更是不分行業(yè)、產業(yè)，數不勝數。而值得注意的是，他們參與財務顧問業(yè)務的形式已經發(fā)生了諸多的變化。

財務顧問的誘惑

“互聯網概念公司，垂直領域龍頭，2014年開始略有盈利。如果概念好，有上市公司感興趣的話，可以一起談談。”田浩正向身邊熟悉的朋友和合作伙伴大力推薦著他手中的一個有融資意愿的企業(yè)。

2014年年底，田浩(化名)成為了一名專職的財務顧問(FA)，和兩個有過投資從業(yè)經歷的朋友一起開始自力更生。他此前曾是一名投資人，進入創(chuàng)投行業(yè)的時間不長，但在他僅有的四年投資生涯中，已經在三家行業(yè)中較為知名的投資顧問公司從業(yè)過。

事實上，他們的業(yè)務是以早期項目的融資服務為主，其中主要是以幫助早期創(chuàng)業(yè)項目進行天使輪、A輪融資為主，同時也會幫已經拿到過融資企業(yè)尋找買方，如找上市公司、新三板掛牌企業(yè)等“金主”。

從投資人轉型到做財務顧問，這是他在去年年中便開始琢磨的事情，在過往的案例中，從財務顧問身份轉向投資人角色的從業(yè)者往往更多，而反之其實并不多見。“其實很多投資圈朋友也動過心出來做財務顧問公司，只是我比較勇敢一點。現在是創(chuàng)業(yè)最好的時期，早期項目的融資需求巨大，項目源源不斷，稍微靠譜點的項目融資都不是難事，華興資本等新興投行的成功印證了在這行做財務顧問的模式是可行的，未來幾年，創(chuàng)業(yè)及融資領域將大有可為。華興他們做大項目，我們就做小項目，這也有生存的空間。”田浩稱。

促使他當時心生此意的除了火熱的創(chuàng)業(yè)熱潮外，他對在原來的投資機構里無法大規(guī)模把握當前投資機遇、短期效益并不明顯等局限則成為了直接的推動力。

另一個直接促使他下定決心轉行的因素是，他的一位朋友2014年跳槽去了一家新興投行，這個投行開出的近百萬元年薪及績效，讓他大大感受到了刺激。

環(huán)保、消費、TMT領域他都曾有過跟蹤，他自認可以在研究、推薦項目時還是有一定的專業(yè)優(yōu)勢，而圈內認識的投資機構不少，正是這樣的信心促使他辭職干起了財務顧問的業(yè)務。辭職不久，他招來了兩個研究員和他配合，正式啟動業(yè)務。

而在過去大半年時間中，他們已經嘗試為十多個早期項目融資，目前已有三個項目完成了交易，還有一個項目即將完成交易，這些項目一個是天使輪，三個是A輪融資，而現在在新三板火熱的情形下，他也已經開始嘗試新三板方面的財務顧問業(yè)務，“新三板公司對并購的需求往往更強烈，而且他們對項目要求的標準并沒有那么高，遠遠不如A股上市公司那么苛求。”

“全民”中介

從投資人轉型成為從事財務顧問的“中介”，這樣的情況在投資圈里很長一段時間中都并不多見，相反，從中介機構跳槽去投資機構從事直接投資業(yè)務的情況倒是屢見不鮮。這與當前席卷神州大地的創(chuàng)業(yè)熱潮緊密相連，很多人認為，在還將持續(xù)很長一段時間的創(chuàng)業(yè)大潮中，如何能夠系統(tǒng)性地把握創(chuàng)業(yè)這個趨勢便是未來幾年最好的商業(yè)模式，形形色色的各類群體也都加入到了中介的行列中，希望分得創(chuàng)業(yè)時代的紅利。

田浩也發(fā)現，從事財務顧問業(yè)務的機構和個人越來越多，背景各有不同，不僅有如同他一樣從投資機構轉型而來的，也有的是從華興資本這樣的新興投行中獨立出來的，也有的是諸如媒體人士、律師、創(chuàng)業(yè)者等等，“有個互聯網媒體的幾個人最近也剛剛跳槽出來自己單獨做財務顧問了，他們認為這樣的業(yè)務并不難。”

而從事財務顧問業(yè)務的主體也形式各異，并不再局限于固有的投行模式，有的就是個人單獨開發(fā)業(yè)務的“小作坊”模式，有的是線上的互聯網融資平臺，而很多孵化器也大量介入到了幫助創(chuàng)業(yè)項目融資的業(yè)務中，事實上承擔著財務顧問的角色。

一位早期投資機構的投資經理稱，他接觸過的一個財務顧問是一個富二代，本身也做一些早期項目投資，他非常熱衷給各個機構推薦項目，而重要的原因是其希望能夠借此了解投資機構對這些項目的判斷，在投資機構看好的某個項目時他自己也會重金跟投。

“從目前的市場供給來看，創(chuàng)業(yè)的項目大量涌現，早期項目的融資需求非常旺盛，投資早期項目的機構和個人也在不斷增加，這個標準化程度并不高的市場出現撮合雙方的中介能夠滿足供需雙方的需求。”洪泰基金一位人士稱。

創(chuàng)業(yè)者往往尋找投資時缺少直接的渠道，廣泛的尋找效率并不高，其求助于財務顧問的需求比較明顯，而投資機構們也對財務顧問往往持歡迎態(tài)度。上述早期投資機構的投資經理坦言，她很有興趣和有資源的財務顧問合作，其從財務顧問處獲得推薦的項目整體質量較高，在她所投資的項目中有三個都是和財務顧問合作所獲得的。“有的財務顧問非常專業(yè)，比如我遇到過的一個財務顧問是一個金融行業(yè)資深從業(yè)者，他只發(fā)掘互聯網金融的項目，對行業(yè)和項目本身的判斷都很有水平。”

事實上，好的財務顧問往往不僅能夠從融資者處收到傭金或股權等收益，也有可能從投資機構處獲得報酬，當然前提是項目的水準和財務顧問的核心價值。優(yōu)秀的財務顧問不僅僅只是幫助創(chuàng)業(yè)者引薦和安排投資人，而是會從運作一個項目的角度出發(fā)，對項目進行包裝，甚至還會幫助項目組建核心團隊。

圖片來源：找項目網