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《非上市公眾公司監(jiān)管指引第6號(hào)——股權(quán)激勵(lì)和員工持股計(jì)劃的監(jiān)管要求(試行)》

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告

〔2020〕57號(hào)

現(xiàn)公布《非上市公眾公司監(jiān)管指引第6號(hào)——股權(quán)激勵(lì)和員工持股計(jì)劃的監(jiān)管要求(試行)》，自公布之日起施行。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)

2020年8月21日

非上市公眾公司監(jiān)管指引第6號(hào)——股權(quán)激勵(lì)和員工持股計(jì)劃的監(jiān)管要求(試行)

為規(guī)范股票在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng))公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的公眾公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)掛牌公司)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)和員工持股計(jì)劃，根據(jù)《公司法》《證券法》《國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第161號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《公眾公司辦法》)等有關(guān)規(guī)定，明確監(jiān)管要求如下：

一、股權(quán)激勵(lì)

(一)掛牌公司實(shí)施股票期權(quán)、限制性股票等股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、本指引和公司章程的規(guī)定，有利于公司的持續(xù)發(fā)展，不得損害公司利益，并履行信息披露義務(wù)。

本指引所稱(chēng)股票期權(quán)是指掛牌公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的條件購(gòu)買(mǎi)本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利;限制性股票是指激勵(lì)對(duì)象按照股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的條件，獲得的轉(zhuǎn)讓等部分權(quán)利受到限制的本公司股票。

掛牌公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平地披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。掛牌公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)中應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，維護(hù)公司和全體股東的利益。為股權(quán)激勵(lì)出具意見(jiàn)的主辦券商和相關(guān)人員，應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，保證所出具的文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

(二)激勵(lì)對(duì)象包括掛牌公司的董事、高級(jí)管理人員及核心員工，但不應(yīng)包括公司監(jiān)事。掛牌公司聘任獨(dú)立董事的，獨(dú)立董事不得成為激勵(lì)對(duì)象。

核心員工的認(rèn)定應(yīng)當(dāng)符合《公眾公司辦法》的規(guī)定。

(三)擬實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的掛牌公司，可以下列方式作為標(biāo)的股票來(lái)源：

1、向激勵(lì)對(duì)象發(fā)行股票;

2、回購(gòu)本公司股票;

3、股東自愿贈(zèng)與;

4、法律、行政法規(guī)允許的其他方式。

(四)掛牌公司依照本指引制定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中載明下列事項(xiàng)：

1、股權(quán)激勵(lì)的目的;

2、擬授出的權(quán)益數(shù)量，擬授出權(quán)益涉及的標(biāo)的股票種類(lèi)、來(lái)源、數(shù)量及占掛牌公司股本總額的百分比;

3、激勵(lì)對(duì)象的姓名、職務(wù)、可獲授的權(quán)益數(shù)量及占股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃擬授出權(quán)益總量的百分比;設(shè)置預(yù)留權(quán)益的，擬預(yù)留權(quán)益的數(shù)量、涉及標(biāo)的股票數(shù)量及占股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的標(biāo)的股票總額的百分比;

4、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期，限制性股票的授予日、限售期和解除限售安排，股票期權(quán)的授權(quán)日、可行權(quán)日、行權(quán)有效期和行權(quán)安排;

5、限制性股票的授予價(jià)格或者授予價(jià)格的確定方法，股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格或者行權(quán)價(jià)格的確定方法，以及定價(jià)合理性的說(shuō)明;

6、激勵(lì)對(duì)象獲授權(quán)益、行使權(quán)益的條件;

7、掛牌公司授出權(quán)益、激勵(lì)對(duì)象行使權(quán)益的程序;

8、調(diào)整權(quán)益數(shù)量、標(biāo)的股票數(shù)量、授予價(jià)格或者行權(quán)價(jià)格的方法和程序;

9、績(jī)效考核指標(biāo)(如有)，以及設(shè)定指標(biāo)的科學(xué)性和合理性;

10、股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理方法、限制性股票或股票期權(quán)公允價(jià)值的確定方法、涉及估值模型重要參數(shù)取值合理性、實(shí)施股權(quán)激勵(lì)應(yīng)當(dāng)計(jì)提費(fèi)用及對(duì)掛牌公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響;

11、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的變更、終止;

12、掛牌公司發(fā)生控制權(quán)變更、合并、分立、終止掛牌以及激勵(lì)對(duì)象發(fā)生職務(wù)變更、離職、死亡等事項(xiàng)時(shí)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的執(zhí)行;

13、掛牌公司與激勵(lì)對(duì)象之間相關(guān)糾紛或爭(zhēng)端解決機(jī)制;

14、掛牌公司與激勵(lì)對(duì)象的其他權(quán)利義務(wù)。本條所稱(chēng)的股本總額是指股東大會(huì)批準(zhǔn)本次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)已發(fā)行的股本總額。

(五)掛牌公司可以同時(shí)實(shí)施多期股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。同時(shí)實(shí)施多期股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)充分說(shuō)明各期激勵(lì)計(jì)劃設(shè)立的公司業(yè)績(jī)指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性。

掛牌公司全部在有效期內(nèi)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計(jì)不得超過(guò)公司股本總額的30%。

(六)掛牌公司應(yīng)當(dāng)合理設(shè)立激勵(lì)對(duì)象獲授權(quán)益、行使權(quán)益的條件，并就每次激勵(lì)對(duì)象行使權(quán)益分別設(shè)立條件。激勵(lì)對(duì)象為董事、高級(jí)管理人員的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立績(jī)效考核指標(biāo)作為激勵(lì)對(duì)象行使權(quán)益的條件�？�(jī)效考核指標(biāo)應(yīng)當(dāng)包括公司業(yè)績(jī)指標(biāo)和激勵(lì)對(duì)象個(gè)人績(jī)效指標(biāo)。相關(guān)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)客觀(guān)公開(kāi)、清晰透明，符合公司的實(shí)際情況，有利于促進(jìn)公司競(jìng)爭(zhēng)力的提升。

權(quán)益行使前不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)保或償還債務(wù)。

(七)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期從首次授予權(quán)益日起不得超過(guò)10年。掛牌公司應(yīng)當(dāng)規(guī)定分期行使權(quán)益，激勵(lì)對(duì)象獲授權(quán)益與首次行使權(quán)益的間隔不少于12個(gè)月，每期時(shí)限不得少于12個(gè)月，各期行使權(quán)益的比例不得超過(guò)激勵(lì)對(duì)象獲授總額的50%。

股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃預(yù)留權(quán)益的，預(yù)留比例不得超過(guò)本次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃擬授予權(quán)益數(shù)量的20%，并應(yīng)當(dāng)在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃經(jīng)股東大會(huì)審議通過(guò)后12個(gè)月內(nèi)明確預(yù)留權(quán)益的授予對(duì)象;超過(guò)12個(gè)月未明確激勵(lì)對(duì)象的，預(yù)留權(quán)益失效。

(八)限制性股票的授予價(jià)格、股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格不得低于股票票面金額。

限制性股票的授予價(jià)格原則上不得低于有效的市場(chǎng)參考價(jià)的50%;股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格原則上不得低于有效的市場(chǎng)參考價(jià)。對(duì)授予價(jià)格、行權(quán)價(jià)格低于有效的市場(chǎng)參考價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的，或采用其他方法確定授予價(jià)格、行權(quán)價(jià)格的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中對(duì)定價(jià)依據(jù)及定價(jià)方法作出說(shuō)明。主辦券商應(yīng)對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的可行性、相關(guān)定價(jià)依據(jù)和定價(jià)方法的合理性、是否有利于公司持續(xù)發(fā)展、是否損害股東利益等發(fā)表意見(jiàn)。

(九)激勵(lì)對(duì)象參與股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的資金來(lái)源應(yīng)當(dāng)合法合規(guī)，不得違反法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司)的相關(guān)規(guī)定。

掛牌公司不得為激勵(lì)對(duì)象依股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲取有關(guān)權(quán)益提供貸款以及其他任何形式的財(cái)務(wù)資助，包括為其貸款提供擔(dān)保等。

(十)掛牌公司應(yīng)當(dāng)與激勵(lì)對(duì)象簽訂協(xié)議，確認(rèn)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的內(nèi)容，并依照本指引約定雙方的其他權(quán)利義務(wù)。

掛牌公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)承諾，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃相關(guān)信息披露文件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

所有激勵(lì)對(duì)象應(yīng)當(dāng)承諾，公司因信息披露文件中有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致不符合授予權(quán)益或者行使權(quán)益安排的，激勵(lì)對(duì)象應(yīng)當(dāng)自相關(guān)信息披露文件被確認(rèn)存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏后，將由股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所獲得的全部利益返還公司。

(十一)掛牌公司董事會(huì)負(fù)責(zé)提名股權(quán)激勵(lì)對(duì)象、擬訂股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案，并就股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案作出決議，經(jīng)公示、披露后，提交股東大會(huì)審議。

主辦券商應(yīng)當(dāng)對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案和掛牌公司、激勵(lì)對(duì)象是否符合本指引及有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定出具合法合規(guī)專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)，并在召開(kāi)關(guān)于審議股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的股東大會(huì)前披露。

掛牌公司應(yīng)當(dāng)在召開(kāi)股東大會(huì)前，通過(guò)公司網(wǎng)站或者其他途徑，將經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)的激勵(lì)名單向全體員工公示，公示期不少于10天。

掛牌公司監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)充分聽(tīng)取公示意見(jiàn)，在公示期后對(duì)股權(quán)激勵(lì)名單進(jìn)行審核，同時(shí)就股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是否有利于掛牌公司持續(xù)發(fā)展，是否有明顯損害掛牌公司及全體股東利益的情形發(fā)表意見(jiàn)。掛牌公司聘任獨(dú)立董事的，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)上述事項(xiàng)發(fā)表意見(jiàn)。

掛牌公司股東大會(huì)就股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃等股權(quán)激勵(lì)事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)，并及時(shí)披露股東大會(huì)決議。

(十二)掛牌公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)根據(jù)股東大會(huì)決議，實(shí)施限制性股票的授予、解除限售和回購(gòu)以及股票期權(quán)的授權(quán)、行權(quán)和注銷(xiāo)。

股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施過(guò)程中，授出權(quán)益和行使權(quán)益前，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)就股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃設(shè)定的激勵(lì)對(duì)象獲授權(quán)益、行使權(quán)益的條件是否成就進(jìn)行審議，監(jiān)事會(huì)和主辦券商應(yīng)當(dāng)發(fā)表明確意見(jiàn)。掛牌公司聘任獨(dú)立董事的，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)上述事項(xiàng)發(fā)表明確意見(jiàn)。

出現(xiàn)終止行使獲授權(quán)益的情形，或者當(dāng)期行使權(quán)益條件未成就的，不得行使權(quán)益或遞延至下一期，相應(yīng)權(quán)益應(yīng)當(dāng)回購(gòu)或注銷(xiāo)�；刭�(gòu)應(yīng)按《公司法》規(guī)定進(jìn)行，并不得損害公司利益。

因標(biāo)的股票除權(quán)、除息或者其他原因需要調(diào)整權(quán)益價(jià)格或者數(shù)量的，掛牌公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的原則、方式和程序進(jìn)行調(diào)整。

(十三)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃經(jīng)股東大會(huì)審議通過(guò)后，掛牌公司應(yīng)當(dāng)在60日內(nèi)授予權(quán)益并完成公告、登記;有獲授權(quán)益條件的，應(yīng)當(dāng)在條件成就后60日內(nèi)授出權(quán)益并完成公告、登記。掛牌公司未能在60日內(nèi)完成上述工作的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露未完成的原因，并宣告終止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，自公告之日起3個(gè)月內(nèi)不得再次審議股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。

(十四)掛牌公司在股東大會(huì)審議通過(guò)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃之前可進(jìn)行變更，變更需經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)。掛牌公司對(duì)已通過(guò)股東大會(huì)審議的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃進(jìn)行變更的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告并提交股東大會(huì)審議，且不得包括下列情形：

1、新增加速行權(quán)或提前解除限售情形;

2、降低行權(quán)價(jià)格或授予價(jià)格的情形。

監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)就變更后的方案是否有利于掛牌公司的持續(xù)發(fā)展，是否存在明顯損害掛牌公司及全體股東利益的情形發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。掛牌公司聘任獨(dú)立董事的，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)上述事項(xiàng)發(fā)表意見(jiàn)。

掛牌公司在股東大會(huì)審議股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃之前擬終止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的，需經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)。掛牌公司在股東大會(huì)審議通過(guò)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃之后終止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)審議決定。

主辦券商應(yīng)當(dāng)就掛牌公司變更方案或終止實(shí)施激勵(lì)是否符合本指引及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定、是否存在明顯損害掛牌公司及全體股東利益的情形發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。

(十五)董事會(huì)、股東大會(huì)對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃事項(xiàng)作出決議時(shí)，擬作為激勵(lì)對(duì)象的董事、股東及與其存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的董事、股東應(yīng)當(dāng)回避表決。

(十六)掛牌公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，應(yīng)按照《公眾公司辦法》及相關(guān)文件的要求規(guī)范履行信息披露義務(wù)。

掛牌公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中披露報(bào)告期內(nèi)股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施情況：

1、報(bào)告期內(nèi)的激勵(lì)對(duì)象;

2、報(bào)告期內(nèi)授出、行使和失效的權(quán)益總額;

3、至報(bào)告期末累計(jì)已授出但尚未行使的權(quán)益總額;

4、報(bào)告期內(nèi)權(quán)益價(jià)格、權(quán)益數(shù)量歷次調(diào)整的情況以及經(jīng)調(diào)整后的最新權(quán)益價(jià)格與權(quán)益數(shù)量;

5、董事、高級(jí)管理人員姓名、職務(wù)以及在報(bào)告期內(nèi)歷次獲授、行使權(quán)益的情況和失效的權(quán)益數(shù)量;

6、因激勵(lì)對(duì)象行使權(quán)益所引起的股本變動(dòng)情況;

7、股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理方法及股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響;

8、報(bào)告期內(nèi)激勵(lì)對(duì)象獲授權(quán)益、行使權(quán)益的條件是否成就的說(shuō)明;

9、報(bào)告期內(nèi)終止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的情況及原因。

(十七)股權(quán)激勵(lì)相關(guān)用語(yǔ)含義參照《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第148號(hào))附則的相關(guān)規(guī)定。

二、員工持股計(jì)劃

(一)掛牌公司實(shí)施員工持股計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)建立健全激勵(lì)約束長(zhǎng)效機(jī)制，兼顧員工與公司長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，嚴(yán)格按照法律法規(guī)、規(guī)章及規(guī)范性文件要求履行決策程序，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息，不得以攤派、強(qiáng)行分配等方式強(qiáng)制員工參加持股計(jì)劃。

員工持股計(jì)劃的參與對(duì)象為已簽訂勞動(dòng)合同的員工，包括管理層人員。參與持股計(jì)劃的員工，與其他投資者權(quán)益平等，盈虧自負(fù)，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

(二)員工持股應(yīng)以貨幣出資，并按約定及時(shí)足額繳納，可以由員工合法薪酬和法律、行政法規(guī)允許的其他方式解決。

(三)員工持股計(jì)劃可以通過(guò)以下方式解決股票來(lái)源：

1、掛牌公司回購(gòu)本公司股票;

2、通過(guò)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)購(gòu)買(mǎi);

3、認(rèn)購(gòu)定向發(fā)行股票;

4、股東自愿贈(zèng)與;

5、法律、行政法規(guī)允許的其他方式。

其中向員工持股計(jì)劃定向發(fā)行股票的，應(yīng)當(dāng)符合《證券法》《公眾公司辦法》的規(guī)定。

(四)掛牌公司實(shí)施員工持股計(jì)劃，可以自行管理，也可以

委托給具有資產(chǎn)管理資質(zhì)的機(jī)構(gòu)管理;員工持股計(jì)劃在參與認(rèn)購(gòu)定向發(fā)行股票時(shí)，不穿透計(jì)算股東人數(shù)。

自行管理的，應(yīng)當(dāng)由公司員工通過(guò)直接持有公司制企業(yè)、合伙制企業(yè)的股份(份額)或者員工持股計(jì)劃的相應(yīng)權(quán)益進(jìn)行間接持股，并建立健全持股在員工持股計(jì)劃內(nèi)部的流轉(zhuǎn)、退出機(jī)制以及日常管理機(jī)制。自行管理的員工持股計(jì)劃還應(yīng)符合以下要求：自設(shè)立之日鎖定至少36個(gè)月;股份鎖定期間內(nèi)，員工所持相關(guān)權(quán)益轉(zhuǎn)讓退出的，只能向員工持股計(jì)劃內(nèi)員工或其他符合條件的員工轉(zhuǎn)讓;股份鎖定期滿(mǎn)后，員工所持相關(guān)權(quán)益轉(zhuǎn)讓退出的，按照員工持股計(jì)劃的約定處理。

委托給具有資產(chǎn)管理資質(zhì)的機(jī)構(gòu)管理的，持股期限應(yīng)在12個(gè)月以上，并按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。

參加員工持股計(jì)劃的員工可通過(guò)員工持股計(jì)劃持有人會(huì)議選出代表或設(shè)立相應(yīng)機(jī)構(gòu)，監(jiān)督員工持股計(jì)劃的日常管理，代表員工持股計(jì)劃持有人行使股東權(quán)利或者授權(quán)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)行使股東權(quán)利。

(五)掛牌公司實(shí)施員工持股計(jì)劃前，應(yīng)當(dāng)通過(guò)職工代表大會(huì)等組織充分征求員工意見(jiàn)。董事會(huì)提出員工持股計(jì)劃草案并提交股東大會(huì)表決。員工持股計(jì)劃擬選任的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)為公司股東或者股東關(guān)聯(lián)方的，相關(guān)主體應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)表決時(shí)回避;員工持股計(jì)劃涉及相關(guān)股東的，相關(guān)股東應(yīng)當(dāng)回避表決。

員工持股計(jì)劃草案至少應(yīng)包含如下內(nèi)容：

1、員工持股計(jì)劃的參加對(duì)象及確定標(biāo)準(zhǔn)、資金與股票來(lái)源;

2、員工持股計(jì)劃的設(shè)立形式、存續(xù)期限、管理模式、持有人會(huì)議的召集及表決程序;

3、員工持股計(jì)劃的變更、終止,員工發(fā)生不適合參加持股計(jì)劃情況時(shí)所持股份權(quán)益的處置辦法;

4、員工持股計(jì)劃持有人代表或機(jī)構(gòu)的選任程序;

5、員工持股計(jì)劃管理機(jī)構(gòu)的選任、管理協(xié)議的主要條款、管理費(fèi)用的計(jì)提及支付方式;

6、員工持股計(jì)劃期滿(mǎn)后員工所持有股份的處置辦法;

7、其他重要事項(xiàng)。

監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)擬參與對(duì)象進(jìn)行核實(shí)，對(duì)員工持股計(jì)劃是否有利于公司的持續(xù)發(fā)展，是否存在損害公司及全體股東利益，是否存在攤派、強(qiáng)行分配等方式強(qiáng)制員工參與員工持股計(jì)劃等情形發(fā)表意見(jiàn)。掛牌公司聘任獨(dú)立董事的，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)上述事項(xiàng)發(fā)表意見(jiàn)。

主辦券商應(yīng)就員工持股計(jì)劃草案出具合法合規(guī)專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)，并在召開(kāi)關(guān)于審議員工持股計(jì)劃的股東大會(huì)前披露。

掛牌公司變更、終止員工持股計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)經(jīng)持有人會(huì)議通過(guò)后，由董事會(huì)提交股東大會(huì)審議。

(六)掛牌公司應(yīng)當(dāng)規(guī)范履行信息披露義務(wù)，按照《公眾公司辦法》及相關(guān)文件的規(guī)定披露員工持股計(jì)劃決策、設(shè)立、存續(xù)期間的相關(guān)信息。員工持股計(jì)劃、參與員工應(yīng)依法依規(guī)履行權(quán)益變動(dòng)披露義務(wù)。

掛牌公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中披露報(bào)告期內(nèi)下列員工持股計(jì)劃實(shí)施情況：

1、報(bào)告期內(nèi)持股員工的范圍、人數(shù);

2、實(shí)施員工持股計(jì)劃的資金來(lái)源;

3、報(bào)告期內(nèi)員工持股計(jì)劃持有的股票總額及占公司股本總額的比例;

4、因員工持股計(jì)劃持有人處分權(quán)利引起的計(jì)劃股份權(quán)益變動(dòng)情況;

5、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的變更情況;

6、其他應(yīng)當(dāng)予以披露的事項(xiàng)。

三、附則

(一)任何人不得利用實(shí)施股權(quán)激勵(lì)、員工持股計(jì)劃掌握相關(guān)信息的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法活動(dòng)，侵害其他投資者合法權(quán)益。掛牌公司回購(gòu)本公司股份用于股權(quán)激勵(lì)、員工持股計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)遵守《公司法》等相關(guān)要求，防范利用股份回購(gòu)進(jìn)行內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱、利益輸送等違法活動(dòng)。

(二)本指引自公布之日起施行。

來(lái)源:證監(jiān)會(huì)

圖片來(lái)源：找項(xiàng)目網(wǎng)

股權(quán)激勵(lì)和員工持股計(jì)劃的監(jiān)管要求（試行）