近日，銀監(jiān)連發(fā)45號文、46號文，53號文、6號文及7號文，看的業(yè)內(nèi)人士眼花繚亂，銀行業(yè)是要遭受內(nèi)外夾擊的節(jié)奏啊。由于相關(guān)解讀文章較少，且解讀局限于點，本文試圖從面和趨勢上予以解讀，與朋友們共同探討學(xué)習(xí)。

 

　　3月29日銀監(jiān)會辦公廳45號文，3月28日銀監(jiān)會辦公廳46號文，4月6日銀監(jiān)會辦公廳53號文，三文可簡稱“三違反、三套利、四不當(dāng)”。

 

　　4月7日銀監(jiān)會6號文《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險防控工作的指導(dǎo)意見》。

 

　　4月10日銀監(jiān)會7號文《關(guān)于切實彌補(bǔ)監(jiān)管短板提升監(jiān)管效能的通知》

 

　　一、認(rèn)清性質(zhì)和形勢

 

　　雖然都是銀監(jiān)的發(fā)文，但性質(zhì)與意義卻并不一樣。45號、46號及53號文為銀監(jiān)會辦公廳名義發(fā)布的，而6號及7號文為銀監(jiān)會名義發(fā)布的。辦公廳是銀監(jiān)會的內(nèi)設(shè)部門，份量自然也就相關(guān)甚遠(yuǎn)。

　　1、辦公廳三文件：檢查與治理(盤家底)45號文是針對銀行業(yè)“違法、違規(guī)、違章”行為;46號文是針對銀行業(yè)“監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián)套利”行為;53號文是針對“不當(dāng)創(chuàng)新、不當(dāng)交易、不當(dāng)激勵、不當(dāng)收費”行為。要求是：銀行先自查、銀監(jiān)再檢查、最后整改問責(zé)。

 

　　認(rèn)清性質(zhì)，需要我們明白四句話：

 

　　(1)45號文、46號文及53號文并非行政規(guī)章，也并非新規(guī)定新要求�？吹讲簧傥恼箩槍�這三發(fā)文的附件的專項治理工作要點有各種解讀，有的甚至解讀成了新的規(guī)定。附件其實是檢查要點，也即是檢查依據(jù)，依據(jù)不能憑空產(chǎn)生，必然是現(xiàn)存既有的政策規(guī)定。不是說以前能做，現(xiàn)在不能做了。

 

　　(2)雖然非新規(guī)定新要求，但執(zhí)行要求提高，以前可能存在一些潛規(guī)則漏洞可鉆，或有的睜一只眼閉一只眼，以后堅決執(zhí)行。

 

　　(3)銀監(jiān)政策千千萬，點到的是重點，要動真格的，不是開玩笑。45號文直指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的制度漏洞，46號文直擊跨行業(yè)跨市場的交叉性金融業(yè)務(wù)套利問題，53號文則直面金融創(chuàng)新問題。

 

　　(4)先自查，再檢查，銀監(jiān)承認(rèn)問題的存在，給銀行改過自新的機(jī)會，先自查，自查后還被銀監(jiān)檢查出來，處罰將是非常不客氣的。

 

　　最后的落腳點是：“銀行業(yè)回歸本源、專注主業(yè)”。這與證監(jiān)、保監(jiān)的要求一致并遙相呼應(yīng)，銀行業(yè)、證券行業(yè)、保險行業(yè)都要回歸本源、專注各自的主業(yè)。

 

　　認(rèn)清形勢，重點總結(jié)關(guān)注如下幾個要點：

 

　　(1)交叉性金融產(chǎn)品，資金方是責(zé)任方。無論是通過信托、資管等各種牽扯上的各交叉相關(guān)方，資金方承擔(dān)風(fēng)險和管理責(zé)任，由于資金方主要是銀行，實際是強(qiáng)化銀行的責(zé)任。

 

　　(2)各種非市場套利(監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián)套利)將無利可圖。此次銀監(jiān)會也抓住了問題的本質(zhì)，資金無利不起早，之所以資金虛化嚴(yán)重，就是套利的存在，導(dǎo)致資金無法傳導(dǎo)至實體經(jīng)濟(jì)。

 

　　(3)銀行內(nèi)部激勵和考評機(jī)制，也將成為監(jiān)控的重點。短期化、與經(jīng)濟(jì)形勢不符的戰(zhàn)略目標(biāo)和考核激勵機(jī)制可能受到嚴(yán)控。這是之前監(jiān)控相對忽視的地方。

 

　　2、銀監(jiān)會6號文、7號文：監(jiān)管新舉措如果說銀監(jiān)會辦公廳45號、46號及53號文是對存量監(jiān)管政策的盤點及嚴(yán)格執(zhí)行，則銀監(jiān)會6號文與7號文的意見明顯較上面三文大的多，代表了今后銀監(jiān)會的監(jiān)管重點和方向，更富趨勢性和系統(tǒng)化。

 

　　銀監(jiān)發(fā)[2017]6號文：

 

　　主要目的是不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險，當(dāng)然也是從防范化解突出風(fēng)險入手，包括信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、債券投資、同業(yè)業(yè)務(wù)、理財和代銷業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)領(lǐng)域、地方政府債務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融、外部沖擊及重大群體案件。

 

　　(1)信用風(fēng)險。自然是重中之重，當(dāng)前銀行業(yè)的最大問題就是不良貸款率高。銀監(jiān)總的指導(dǎo)方向就是：摸清家底、嚴(yán)控增量、處置存量、提高緩釋能力。摸清家底—目前隱瞞不良現(xiàn)象還是比較嚴(yán)重的，要求真實準(zhǔn)確動態(tài)反映資產(chǎn)風(fēng)險狀況;嚴(yán)控增量—嚴(yán)防多頭授信、過度授信、財務(wù)欺詐、僵尸企業(yè)、空殼企業(yè)授信。

圖片來源：找項目網(wǎng)

銀監(jiān)45號文 銀監(jiān)發(fā)[2017]6號文