明確員工持股的原則。山東對(duì)員工持股在試點(diǎn)范圍、基本條件、基本要求和實(shí)施辦法等方面做出了具體規(guī)定，明確了“依法合規(guī)、增量?jī)?yōu)先、自愿參與、合理流轉(zhuǎn)”的原則，提出“試點(diǎn)工作應(yīng)以構(gòu)建長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制為目標(biāo)，通過穩(wěn)妥有序?qū)嵤?a href=http://m.lancombwtvip.com/e/tags/?tagname=員工持股 target=_blank class=infotextkey>員工持股試點(diǎn)，形成資本所有者和勞動(dòng)者利益共同體為目標(biāo)，提高員工對(duì)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)切度以及經(jīng)營(yíng)管理的參與度，充分調(diào)動(dòng)人才積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性，增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)活力、競(jìng)爭(zhēng)力”;針對(duì)關(guān)鍵崗位骨干員工實(shí)施“人在股在、人退股退、循環(huán)激勵(lì)”的做法。據(jù)此，山東員工持股試點(diǎn)企業(yè)普遍明確持股范圍為骨干員工，入股采用自愿方式，主要通過組建合伙制企業(yè)持股，出資方式為現(xiàn)金并由員工自行籌措，設(shè)定不少于36個(gè)月的持股鎖定期，并建立了股權(quán)動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制。

 

　　樹立混改試點(diǎn)標(biāo)桿企業(yè)以點(diǎn)促面。比如，山東交運(yùn)集團(tuán)混改方案設(shè)計(jì)了股權(quán)設(shè)置、員工持股、資產(chǎn)剝離、混改后公司治理模式、土地資產(chǎn)處置等一系列關(guān)鍵問題的解決方案，為其他企業(yè)提供了可借鑒、可參考的樣本，具有代表性和示范性，推動(dòng)了一批改革基礎(chǔ)較好的中小企業(yè)率先突破，改革成效激發(fā)了省屬企業(yè)推進(jìn)混改的積極性。

 

　　配套機(jī)制保障混改推進(jìn)。發(fā)起設(shè)立規(guī)模為200億元的山東國(guó)惠改革發(fā)展基金，發(fā)揮基金杠桿效應(yīng)和集聚效應(yīng)，提高社會(huì)資本參與國(guó)企混改的積極性;搭建了山東省國(guó)資委、山東產(chǎn)權(quán)交易中心等4個(gè)信息發(fā)布平臺(tái)，打造社會(huì)資本進(jìn)出通道和交易平臺(tái);強(qiáng)化跟蹤指導(dǎo)，定期組織專家團(tuán)隊(duì)，指導(dǎo)企業(yè)一企一策研究制定改革方案。

 

　　容錯(cuò)機(jī)制保護(hù)和鼓勵(lì)改革創(chuàng)新。2015年，山東省國(guó)資委發(fā)布《關(guān)于支持和鼓勵(lì)省管企業(yè)改革創(chuàng)新建立考核免責(zé)機(jī)制的意見》，規(guī)定當(dāng)企業(yè)或個(gè)人因改革創(chuàng)新等工作出現(xiàn)失誤受到追責(zé)時(shí)，可提出免責(zé)申請(qǐng)，明確了責(zé)任免除的范圍、條件以及免責(zé)認(rèn)定程序，同時(shí)健全了澄清保護(hù)、跟蹤糾錯(cuò)、資料報(bào)備等配套工作機(jī)制和保障措施。容錯(cuò)機(jī)制激發(fā)和保護(hù)了改革者推進(jìn)混改工作的積極性。

 

　　5方面問題有待重視

 

　　新的混合所有制企業(yè)的法人主體獨(dú)立性問題。有企業(yè)反映，目前還存在新混合所有制企業(yè)與“母公司”、混改企業(yè)與“實(shí)際控制人”等關(guān)系問題需要澄清的現(xiàn)象。在實(shí)踐中，混合所有制企業(yè)的獨(dú)立法人主體地位尚未得到充分尊重。

 

　　推進(jìn)混改的一些配套政策有待完善。好多企業(yè)反映，在混改過程中涉及資產(chǎn)處置等事項(xiàng)新增稅收、轉(zhuǎn)讓股權(quán)產(chǎn)生交易費(fèi)用等稅費(fèi)問題，希望能將混改涉及資產(chǎn)處置等事項(xiàng)新增稅收給予一定比例的財(cái)政返還、減免混改股權(quán)交易費(fèi)用等，以降低改革改制成本和增強(qiáng)對(duì)非公有資本的吸引力。企業(yè)普遍反映，納入混改范圍的土地處置難度大、時(shí)間長(zhǎng)、涉及面廣，成為影響混改進(jìn)程的瓶頸。還有企業(yè)反映，《關(guān)于國(guó)有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點(diǎn)的意見》(國(guó)資發(fā)改革【2016】133號(hào))要求“實(shí)施員工持股后，應(yīng)保證國(guó)有股東控股地位，且其持股比例不得低于公司總股本的34%”，但對(duì)于混合所有制企業(yè)上市再融資時(shí)，國(guó)有股可以下降到什么比例，目前沒有明確規(guī)定。對(duì)于一些發(fā)展勢(shì)頭良好的混合所有制企業(yè)來說，很快就會(huì)啟動(dòng)IPO(首次公開募股)工作，希望這一問題能盡快明確。

 

　　員工持股試點(diǎn)企業(yè)的條件和范圍問題。有企業(yè)反映，133號(hào)文件出臺(tái)后，有資格開展員工持股試點(diǎn)的混改企業(yè)條件和范圍趨緊。為符合相關(guān)要求，公司在引入戰(zhàn)略投資者時(shí)需考慮股東所有制背景。建議在股權(quán)結(jié)構(gòu)合理、非公資本達(dá)到一定比例的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步拓寬實(shí)施員工持股試點(diǎn)企業(yè)的條件和范圍，如將已經(jīng)實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化的企業(yè)納入員工持股試點(diǎn)范圍。還有企業(yè)反映，根據(jù)133號(hào)文件，國(guó)有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點(diǎn)，其營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)的90%以上要來源于所在企業(yè)集團(tuán)外部市場(chǎng)，但未明確核算的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，希望能予以明確，并建議適當(dāng)放寬其中對(duì)營(yíng)業(yè)收入來源比例的要求。

 

　　經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金問題。不少企業(yè)反映，在混改推進(jìn)過程中，國(guó)企改制職工身份轉(zhuǎn)換是一個(gè)難點(diǎn)，需要做大量深入細(xì)致的工作。由于尚未明確廢止《關(guān)于國(guó)有大中型企業(yè)主輔分離輔業(yè)改制分流安置富余人員的實(shí)施辦法》(國(guó)經(jīng)貿(mào)企改〔2002〕859號(hào))，如何在混改中轉(zhuǎn)換職工身份而不再支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金，又根據(jù)國(guó)家、省有關(guān)政策保護(hù)職工的合法權(quán)益，是一大難題。

 

　　一些問題需要厘清認(rèn)識(shí)。個(gè)別地方部門和一些企業(yè)對(duì)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的相關(guān)政策體系還不熟悉，對(duì)混合所有制改革還存在理解不深、認(rèn)識(shí)不到位等問題，需要進(jìn)一步加強(qiáng)政策解讀，澄清認(rèn)識(shí)誤區(qū)。一是對(duì)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、不搞“一股獨(dú)大”等方面的認(rèn)識(shí)不足。比如，混改試點(diǎn)企業(yè)中，還不同程度存在股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、國(guó)有股“一股獨(dú)大”等問題。這些問題既與相關(guān)政策導(dǎo)向有一定關(guān)系，也與部分企業(yè)對(duì)通過混改優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、完善治理結(jié)構(gòu)、促進(jìn)經(jīng)營(yíng)機(jī)制轉(zhuǎn)變的意義和作用認(rèn)識(shí)不夠有關(guān)。二是對(duì)混改的認(rèn)識(shí)仍需提高。個(gè)別參加混改試點(diǎn)的企業(yè)，將實(shí)施混改的動(dòng)因定位于減輕資金壓力、樹立良好社會(huì)形象等，將混改預(yù)期成效定位于增強(qiáng)資本實(shí)力、提升行業(yè)地位等，忽視了混改應(yīng)引資引制并舉，促進(jìn)各類資本實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、互利共贏。部分企業(yè)和職工在混改過程中，對(duì)國(guó)企員工的身份意識(shí)仍然較強(qiáng)，提出經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金等要求，影響戰(zhàn)略投資者的參與意愿和混改進(jìn)程。部分企業(yè)在混改中更偏好于與各類國(guó)有企業(yè)合作，有將混合所有制改革弱化為股權(quán)多元化的傾向。

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)

國(guó)企混改山東樣本