分級負(fù)責(zé)、權(quán)責(zé)對等。一是財(cái)政部負(fù)責(zé)制定統(tǒng)一的境外投資財(cái)務(wù)管理制度和內(nèi)部控制制度，財(cái)政部和地方各級財(cái)政部門分別負(fù)責(zé)組織中央和地方國有企業(yè)實(shí)施相關(guān)制度。二是國有企業(yè)集團(tuán)公司對全集團(tuán)境外投資履行財(cái)務(wù)管理職責(zé)，包括制定本集團(tuán)境外投資財(cái)務(wù)制度，督促所屬企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，建立健全內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督制度，匯總形成集團(tuán)年度境外投資財(cái)務(wù)情況和績效評價(jià)報(bào)告，對導(dǎo)致境外投資損失的責(zé)任人員進(jìn)行追責(zé)等。三是投資方對本企業(yè)境外投資企業(yè)(項(xiàng)目)履行相應(yīng)管理職責(zé)，重點(diǎn)關(guān)注財(cái)務(wù)可行性、重大方案涉及的財(cái)務(wù)收益和風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人人選、績效評價(jià)等財(cái)務(wù)問題。

　　自主決策、放管結(jié)合。創(chuàng)新財(cái)政管理方式，不新設(shè)任何形式的行政審批，完全由企業(yè)自主決策。在“放”的同時(shí)，財(cái)政部門通過匯總本級國有企業(yè)境外投資年度財(cái)務(wù)情況，分析監(jiān)測境外投資財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況，為同級人民政府相關(guān)部門評估“走出去”政策實(shí)施效果、制定完善相關(guān)政策、進(jìn)行國有資本注資等提供重要參考。

　　5. 問：傳統(tǒng)財(cái)務(wù)制度一般僅涉及事中和事后管理，而《辦法》專章對境外投資事前決策的財(cái)務(wù)管理提出了要求。請問這是出于何考慮?

　　答：調(diào)研發(fā)現(xiàn)，事前決策不科學(xué)、不履行必要程序是造成投資失利的重要原因。特別是部分企業(yè)管理層對財(cái)務(wù)可行性論證和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判重視不足，個(gè)別企業(yè)甚至在財(cái)務(wù)部門提出反對意見的情況下仍決定開展境外投資。如果財(cái)務(wù)不能在前期決策發(fā)揮應(yīng)有作用，事中和事后財(cái)務(wù)管理得再好，也只能是亡羊補(bǔ)牢，效果有限。為此，《辦法》專就以下幾方面作出規(guī)定。

　　一是要求企業(yè)在董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總會計(jì)師(財(cái)務(wù)總監(jiān)、首席財(cái)務(wù)官)等領(lǐng)導(dǎo)班子成員中確定一名主管境外投資財(cái)務(wù)工作的負(fù)責(zé)人，確保決策層有專人承擔(dān)財(cái)務(wù)管理職責(zé)。

　　二是以并購、合營、參股方式投資境外目標(biāo)企業(yè)(項(xiàng)目)，投資方要組建包括行業(yè)、財(cái)務(wù)、稅收、法律、國際政治等領(lǐng)域?qū)＜以趦?nèi)的團(tuán)隊(duì)，或者委托具有能力并與委托方無利害關(guān)系的中介機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查，形成書面報(bào)告。其中，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注目標(biāo)企業(yè)(項(xiàng)目)所在國的宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和目標(biāo)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　三是要求企業(yè)組織內(nèi)部團(tuán)隊(duì)或者委托具有能力并與委托方無利害關(guān)系的外部機(jī)構(gòu)對境外投資開展財(cái)務(wù)可行性研究。結(jié)合投資方自身的發(fā)展戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，對關(guān)鍵商品價(jià)格、利率、匯率、稅率等因素變動影響境外投資企業(yè)(項(xiàng)目)盈利情況進(jìn)行敏感性分析，評估相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并提出應(yīng)對方案。對投資規(guī)模較大或者對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義的境外投資，要求企業(yè)分別組織開展內(nèi)部和外部財(cái)務(wù)可行性研究，承擔(dān)可研的團(tuán)隊(duì)和機(jī)構(gòu)要獨(dú)立出具書面報(bào)告，如果內(nèi)部和外部可研結(jié)果不一致，企業(yè)應(yīng)慎重決策。

　　6. 問：《辦法》在境外投資日常運(yùn)營上與境內(nèi)財(cái)務(wù)管理有何不同的要求?

　　答：《辦法》對境外投資企業(yè)(項(xiàng)目)的預(yù)算管理、資金管控、成本費(fèi)用管理、利潤分配、信息管理等方面的規(guī)定，與現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度對境內(nèi)企業(yè)的要求基本相同。在此基礎(chǔ)上，《辦法》針對境外投資的運(yùn)營特點(diǎn)，提出了以下財(cái)務(wù)管理要求：

　　一是投資方要在境外法律允許的治理框架內(nèi)，對境外投資企業(yè)(項(xiàng)目)重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)實(shí)施管理。重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)包括合并、分立、終止、清算，資本變更，重大融資，對外投資、對外擔(dān)保，重大資產(chǎn)處置，重大資產(chǎn)損失，利潤分配，從事金融產(chǎn)品交易等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，重大稅務(wù)事項(xiàng)等。

　　二是對投資規(guī)模較大或者對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義的境外投資企業(yè)(項(xiàng)目)，投資方要事先在投資協(xié)議中作出約定，向其選派具備相應(yīng)資格的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人或者財(cái)務(wù)人員，定期分析財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，及時(shí)向投資方報(bào)送財(cái)務(wù)信息，按規(guī)定報(bào)告重大財(cái)務(wù)事項(xiàng);必要時(shí)，投資方可以對境外投資企業(yè)(項(xiàng)目)進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)。這樣規(guī)定，有利于投資方通過協(xié)議保障未來對境外投資的控制力。

　　三是投資方要建立健全境外投資企業(yè)(項(xiàng)目)臺賬，反映境外投資目的、投資金額、持股比例(控制權(quán)情況)、融資構(gòu)成、所屬行業(yè)、關(guān)鍵資源或產(chǎn)能、重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)等情況。

　　四是企業(yè)要重點(diǎn)關(guān)注境外投資企業(yè)(項(xiàng)目)傭金、回扣、手續(xù)費(fèi)、勞務(wù)費(fèi)、提成、返利、進(jìn)場費(fèi)、業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)等費(fèi)用的開支范圍、標(biāo)準(zhǔn)和報(bào)銷審批制度的合法合規(guī)性。這類費(fèi)用管理不善，容易導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失，且易招致投資所在國調(diào)查。

　　7. 問：《辦法》對加強(qiáng)境外投資的財(cái)務(wù)監(jiān)督有何考慮?

　　答：加強(qiáng)境外投資財(cái)務(wù)監(jiān)督應(yīng)當(dāng)內(nèi)外結(jié)合，形成合力。在加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督方面，《辦法》要求投資方一是建立健全對境外投資的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督制度和境外投資企業(yè)(項(xiàng)目)負(fù)責(zé)人離任審計(jì)和清算審計(jì)制度;二是對連續(xù)三年累計(jì)虧損金額較大或者當(dāng)年發(fā)生嚴(yán)重虧損等重大風(fēng)險(xiǎn)事件的境外投資企業(yè)(項(xiàng)目)進(jìn)行實(shí)地監(jiān)督檢查或者委托中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)，并根據(jù)審計(jì)監(jiān)督情況采取相應(yīng)措施;三是對負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人任職時(shí)間沒有明確要求且相關(guān)人員任職滿5年的境外投資企業(yè)(項(xiàng)目)財(cái)務(wù)管理情況進(jìn)行實(shí)地監(jiān)督檢查。這樣規(guī)定，可以有效避免“重投資、輕監(jiān)督”，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)苗頭。

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)

國有企業(yè)境外投資財(cái)務(wù)管理辦法