在剛剛過去的2014年，成為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)野蠻生長的元年。數(shù)據(jù)資料顯示，在2014年，行業(yè)平臺(tái)已由2013年的不足900家激增到1600家，增幅高達(dá)80%。2500億這樣一個(gè)量級(jí)大關(guān)比去年同期增長139%。然而，其野蠻生長的背后，額凸顯出監(jiān)管缺失、機(jī)制失調(diào)等諸多問題。
行業(yè)深度細(xì)分凸顯冀金寶革新機(jī)制
細(xì)數(shù)2014年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營狀況不難發(fā)現(xiàn)，風(fēng)控體系不健全成為其自身發(fā)展的軟肋，而監(jiān)管缺失則是硬傷。隨著國家相關(guān)政策出臺(tái)和P2P全產(chǎn)業(yè)鏈布局構(gòu)建，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自身如何完善并創(chuàng)新自我運(yùn)營機(jī)制，成為行業(yè)個(gè)體亟需思考的議程。
就在諸多媒體盤點(diǎn)2014年P(guān)2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)排行榜的同時(shí)，河北產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)旗下一個(gè)名為冀金寶（chinajijinbao.com）的理財(cái)平臺(tái)成為行業(yè)中的一只“鯰魚”，攪動(dòng)了被各大媒體“唱衰”的格局，成為2015年P(guān)2P行業(yè)開年的標(biāo)志性事件。
從宏觀角度而言，經(jīng)過野蠻生長的P2P已呈現(xiàn)細(xì)分狀態(tài)。如以拍拍貸、人人貸等為代表的個(gè)人小額信用貸款平臺(tái)，以火車投、微貸網(wǎng)等為代表的汽車二手借貸市場(chǎng)，包括以銀湖網(wǎng)、金聯(lián)儲(chǔ)等為代表的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)。
這種網(wǎng)貸行業(yè)細(xì)分不過是對(duì)受眾需求的分化，是產(chǎn)品和用戶群的差異化策略，避免形成競(jìng)爭(zhēng)激烈的紅海市場(chǎng)，并未產(chǎn)生撬動(dòng)行業(yè)格局的創(chuàng)新力量。而冀金寶的優(yōu)勢(shì)則在于從行業(yè)自我運(yùn)行機(jī)制入手，以自我革新的方式誘發(fā)其驅(qū)動(dòng)力量，進(jìn)而推動(dòng)整個(gè)P2P行業(yè)的市場(chǎng)變革。相比于前一種消極思維的迂回躲避策略，冀金寶的這種方式更是一直給予行業(yè)前景的積極應(yīng)對(duì)戰(zhàn)略。
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的普惠金融范本
2014年10月，河北省政府同意交易所、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)開展中小企業(yè)私募債，截至2014年末，河北產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)旗下交易所累計(jì)發(fā)行中小企業(yè)私募債2.3億元。為了解決規(guī)模偏小、交易不靈活、投資門檻高、投資流動(dòng)性不足、交易時(shí)間及地點(diǎn)等制約問題，河北產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)、河北金融資產(chǎn)交易所等發(fā)起設(shè)立了“冀金寶互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)”，開創(chuàng)國內(nèi)利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)行交易所中小企業(yè)私募債的先例。并于12月21日正式上線。
作為河北產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)有限公司倡導(dǎo)并聯(lián)合國內(nèi)省級(jí)國有交易所共同設(shè)立的一家新型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，冀金寶首創(chuàng)將中國產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)近20年來的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)與先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)有機(jī)融合，通過國有交易機(jī)構(gòu)提供的金融產(chǎn)品及服務(wù)，在投資者和中小企業(yè)之間搭建起一個(gè)安全、高效、透明的普惠金融橋梁。
冀金寶以自我機(jī)制革新為路徑、從內(nèi)而外生發(fā)的驅(qū)動(dòng)效應(yīng)如同一只鯰魚，在P2P這一池深水中刺激了其他企業(yè)，從各自偏安一隅的消極狀態(tài)，轉(zhuǎn)變?yōu)槿盒壑鹇沟姆e極競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)打破門檻壁壘，實(shí)現(xiàn)在線交易私募債，從私募債申購門檻的視角為普羅大眾呈現(xiàn)出P2P行業(yè)應(yīng)具備的開放、互聯(lián)姿態(tài)。這一舉措具有普惠金融的特質(zhì)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的屬性。
創(chuàng)新風(fēng)控體系是P2P平臺(tái)的應(yīng)有之義
上證所和深交所于1月7日出臺(tái)中小企業(yè)私募債券風(fēng)控新規(guī)，進(jìn)一步約束了私募債買方資格，禁止金融產(chǎn)品、有限合伙企業(yè)將全部資金用于購買單一私募債券，同時(shí)強(qiáng)調(diào)承銷商盡職調(diào)查責(zé)任。而冀金寶則率先為草根理財(cái)提供了一個(gè)便捷、安全的理財(cái)平臺(tái)。
由于風(fēng)控體系的不健全和監(jiān)管缺失兩大制約因素分別為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展的軟肋和硬傷，隨著國家相關(guān)政策出臺(tái)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)硬環(huán)境逐步邁向正規(guī)化、法制化軌道，而軟條件的完善與否則成為決定P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展方向的關(guān)鍵所在。冀金寶采取國有擔(dān)保公司本息擔(dān)保和承銷商盡職調(diào)查承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的措施，再次以直擊行業(yè)規(guī)則的思路走在了同行前列。
由擔(dān)保公司授信、發(fā)行人授信、實(shí)地調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告、注冊(cè)分期滾動(dòng)發(fā)行、中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)管理、貸后跟蹤檢查、信息披露制度等共同構(gòu)成的平臺(tái)獨(dú)立風(fēng)控體系和會(huì)所執(zhí)業(yè)資質(zhì)、律師執(zhí)業(yè)資質(zhì)保證體系，共同作用于國有交易所（機(jī)構(gòu)）備案審查、托管人全程保駕護(hù)航和第三評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)跟蹤評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)之上，不僅在風(fēng)控體系方面做到極致，同時(shí)在行業(yè)風(fēng)控路徑探索方面也成為行業(yè)范本。
2014年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)的迅猛發(fā)展源于社會(huì)閑散資金的逐利效應(yīng)，其屢出事端的現(xiàn)狀則主要是因?yàn)榫W(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)控體系的不夠完善。
冀金寶能在資本逐利的同時(shí)，首先將風(fēng)控體系提升為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的層面，引入“產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)”的概念，引發(fā)行業(yè)“鯰魚效應(yīng)”的競(jìng)爭(zhēng)格局，通過對(duì)行業(yè)的機(jī)制細(xì)分和趨勢(shì)解讀，不僅完成了冀金寶的自我機(jī)制革新，同時(shí)在推動(dòng)整個(gè)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展進(jìn)程和拓展創(chuàng)新思路方面，具有重大的借鑒意義。
圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)
