加強重大投資活動的監(jiān)督管理推進(jìn)中央企業(yè)快速健康發(fā)展

2014-05-07

　　一、關(guān)于對中央企業(yè)投資監(jiān)督管理的基本思路

　　《中央企業(yè)投資監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）及實施細(xì)則公布以來，大多數(shù)中央企業(yè)結(jié)合企業(yè)實際情況認(rèn)真貫徹落實，進(jìn)一步修訂完善企業(yè)投資管理制度，嚴(yán)格履行投資決策程序，并按照《辦法》及實施細(xì)則規(guī)定向國資委報送有關(guān)材料和情況。同時，在《辦法》和實施細(xì)則的貫徹執(zhí)行過程中，不少企業(yè)也提出了一些需要國資委進(jìn)行解釋和說明的問題。筆者在此將國資委對中央企業(yè)投資活動監(jiān)督管理的思路做一個系統(tǒng)的解釋，以便于《辦法》及實施細(xì)則能夠被更好地貫徹與執(zhí)行。

　　（一）對中央企業(yè)投資進(jìn)行監(jiān)督管理是國資委依法履行出資人職責(zé)的重要內(nèi)容

　　《公司法》第4條規(guī)定“公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利”，第38條對股東會的職權(quán)做了進(jìn)一步明確，其中第一項內(nèi)容就是“決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃”。對于國有企業(yè)而言，《公司法》第67條規(guī)定——“國有獨資公司不設(shè)股東會，由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)行使股東會職權(quán)。國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)可以授權(quán)公司董事會行使股東會的部分職權(quán)，決定公司的重大事項…”，《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》（國務(wù)院令第378號）第32條規(guī)定——“國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)對其所出資企業(yè)的企業(yè)國有資產(chǎn)收益依法履行出資人職責(zé)；對其所出資企業(yè)的重大投融資規(guī)劃、發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，依照國家發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策履行出資人職責(zé)”。因此，對中央企業(yè)重大投資活動進(jìn)行監(jiān)管是國資委依法行使國有資產(chǎn)股東權(quán)利的重要內(nèi)容之一。

　　需要說明的有：一是國資委對中央企業(yè)投資活動的管理不同于其他政府公共管理部門，國資委作為國有資產(chǎn)出資人代表，主要在遵循國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策的前提下，著眼于國有資產(chǎn)的總體優(yōu)化配置和效益的提高。二是國資委對中央企業(yè)投資活動進(jìn)行監(jiān)管與《國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》（以下簡稱《決定》）的要求是一致的�！稕Q定》中確定了深化投資體制改革的目標(biāo)，按照“誰投資、誰決策、誰受益、誰承擔(dān)風(fēng)險”的原則，明確企業(yè)投資主體地位，落實企業(yè)投資自主權(quán)，改革政府項目審批制度，對于企業(yè)不使用政府資金建設(shè)的項目，一律不再實行審批制，而是區(qū)別不同情況實行核準(zhǔn)制和備案制。投資體制改革的核心是要解決政企不分的問題，提高投資效益。這里 “企業(yè)”的概念是包括股東和出資人在內(nèi)的廣義的企業(yè)概念。國資委成立之前，我國國有企業(yè)分散在各個政府部門歸口管理，各政府部門既履行公共職能，又履行“出資人”職責(zé)，對企業(yè)投資的管理往往是重審批，不重效益。2003年，根據(jù)黨的十六大精神對國有資產(chǎn)管理體制改革后，新組建成立國資委作為國務(wù)院特設(shè)機構(gòu)，代表國務(wù)院對國有企業(yè)履行出資人職責(zé)，因而國資委是廣義“企業(yè)”的一部分，是作為國有資產(chǎn)股東代表按照現(xiàn)代企業(yè)制度下股東會、董事會和經(jīng)理層各司其責(zé)的要求對中央企業(yè)的重大投資活動進(jìn)行監(jiān)督管理。國資委作為國務(wù)院特設(shè)機構(gòu)，不同于其他政府部門，不承擔(dān)公共管理職能，同樣，政府的其他部門也不再承擔(dān)國有資產(chǎn)出資人職責(zé)。國資委對企業(yè)投資活動的監(jiān)管是從股東的角度出發(fā)考慮問題，對所有的投資都要求要講回報，要關(guān)注投資風(fēng)險的防范。這與國家投資管理體制改革的目標(biāo)是一致的。

　　（二）委托管理是國資委依法對中央企業(yè)投資進(jìn)行監(jiān)管的基本模式

　　首先，作為出資人對企業(yè)投資要講回報。其次，國資委對中央企業(yè)重大投資活動的監(jiān)管采用的是委托管理的模式,與企業(yè)形成的是委托代理關(guān)系，即國資委作為出資人代表將法律規(guī)定的屬于自己的重大投資活動的決策權(quán)委托給企業(yè)董事會（經(jīng)營班子）代為行使，并由其承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，國資委保留必要的知情權(quán)和所占比重極小、存在問題較多的非主業(yè)項目審核權(quán)，監(jiān)管的重點不在個別項目的審批上，而是放在了推動企業(yè)建立健全投資管理制度和對企業(yè)整體投資情況的監(jiān)管上。

　　做出這樣的選擇，一是遵循了國際通行的辦企業(yè)的規(guī)律。國資委對中央企業(yè)投資進(jìn)行委托管理，符合當(dāng)前現(xiàn)代企業(yè)制度下董事會、經(jīng)營層決策與執(zhí)行，股東會、監(jiān)事會監(jiān)控與考核的整體發(fā)展趨勢。隨著當(dāng)前社會化大生產(chǎn)程度的不斷提高，科技進(jìn)步的日新月異和經(jīng)濟(jì)形勢變化的復(fù)雜化，企業(yè)投資活動呈現(xiàn)出復(fù)雜、快速、多變的特點，這種特點要求處于企業(yè)經(jīng)營第一線的董事會和經(jīng)營層更多地發(fā)揮能動作用，根據(jù)客觀環(huán)境動態(tài)、合理地安排企業(yè)投資活動，而股東會和監(jiān)事會受信息不對稱的制約，對企業(yè)投資活動的參與應(yīng)更多地放到監(jiān)控和考核上來。二是吸取了以往對我國國有企業(yè)投資進(jìn)行管理的經(jīng)驗教訓(xùn)。以往投資管理體制中企業(yè)作為投資主體的作用無法發(fā)揮，而企業(yè)之外的其他管理部門卻管的過死，不僅大幅增加了管理成本，而且造成了決策效率不高，受信息不對稱的制約失誤較多以及責(zé)任不明等等問題。要合理有效地解決這些問題，就必須充分發(fā)揮企業(yè)的投資主體地位，將投資活動中技術(shù)經(jīng)濟(jì)層面上的問題更多地交由企業(yè)去決策和管理。國資委這一對中央企業(yè)投資進(jìn)行委托管理的做法，明確了企業(yè)的投資主體地位，有利于避免再次出現(xiàn)因?qū)ζ髽I(yè)投資管得過死而造成的不合理現(xiàn)象。

　�。ㄈ┰谕苿悠髽I(yè)建立自我約束的投資管理體制的基礎(chǔ)上落實企業(yè)投資主體地位，完善企業(yè)投資事前、事中和事后監(jiān)管鏈條，把握方向，引導(dǎo)企業(yè)規(guī)避風(fēng)險是國資委對中央企業(yè)投資委托管理的重點

　　1．企業(yè)內(nèi)部投資管理制度建設(shè)是企業(yè)充分發(fā)揮其投資主體地位的前提條件。在委托管理模式中，企業(yè)自主決策并承擔(dān)風(fēng)險與責(zé)任，為在保障企業(yè)投資主體地位的前提下提高企業(yè)投資決策的科學(xué)性和合理性，保障投資項目的順利實施，國資委要求企業(yè)必須制定并執(zhí)行內(nèi)部投資決策程序和管理制度，建立健全相應(yīng)的管理機構(gòu)，并報國資委備案，實際上這也是強制企業(yè)建立一套完整有效的自主決策管理體系，在機制上保障其投資主體地位的有效行使，實現(xiàn)企業(yè)的自主管理與發(fā)展。

　　目前，大部分中央企業(yè)建立了企業(yè)內(nèi)部投資管理制度和相應(yīng)的投資決策程序，但仍有部分企業(yè)尚未建立規(guī)范的投資管理制度，投資決策隨意性很大，投資管理上漏洞和隱患較多，亟待加強監(jiān)管。為此，《辦法》第4條、第5條規(guī)定：“國資委依法對企業(yè)投資活動進(jìn)行監(jiān)督管理，指導(dǎo)企業(yè)建立健全投資決策程序和管理制度”；“企業(yè)是投資活動的主體，企業(yè)必須制定并執(zhí)行投資決策程序和管理制度，建立健全相應(yīng)的管理機構(gòu)，并報國資委備案。”《細(xì)則》第3條也對企業(yè)投資管理制度應(yīng)當(dāng)包括的八項內(nèi)容做出了進(jìn)一步規(guī)定。

　　2．在企業(yè)建立自我約束的投資管理制度的基礎(chǔ)上，國資委落實企業(yè)投資主體地位，對企業(yè)主業(yè)投資進(jìn)行備案管理，對非主業(yè)投資進(jìn)行審核管理。企業(yè)建立健全投資管理制度后，作為投資主體進(jìn)行決策、實施和承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險的條件已經(jīng)基本具備，為此國資委將企業(yè)大量發(fā)生的（約占中央企業(yè)投資總額的97％）、存在問題相對較少的主業(yè)投資活動的決策權(quán)下放給企業(yè)，落實企業(yè)投資主體的地位，對其進(jìn)行備案管理，鼓勵企業(yè)將資金集中投向主業(yè)進(jìn)行發(fā)展。同時，國資委對目前企業(yè)發(fā)展中所占比重較�。ḿs占中央企業(yè)投資總額的3％）卻又存在問題較多的非主業(yè)投資活動從出資人和股東的角度出發(fā)仍然進(jìn)行審核管理。

　　國資委之所以對企業(yè)非主業(yè)投資進(jìn)行審核，主要是因為非主業(yè)往往是企業(yè)不熟悉的領(lǐng)域，投資風(fēng)險較大。對于該領(lǐng)域的投資，新加坡淡馬錫集團(tuán)的做法值得借鑒：淡馬錫對其所出資企業(yè)非主業(yè)投資管理十分嚴(yán)格，出資企業(yè)董事會對非主業(yè)沒有決定權(quán)，只有對非主業(yè)投資的建議權(quán)，淡馬錫才有決定權(quán)。我們對中央企業(yè)非主業(yè)投資監(jiān)管較淡馬錫要寬松一些，考慮到目前中央企業(yè)董事會建設(shè)工作尚未全面展開，對企業(yè)非主業(yè)投資的監(jiān)管不宜像主業(yè)投資一樣完全下放，目前對其進(jìn)行審核管理，今后一旦企業(yè)建立了規(guī)范的董事會，非主業(yè)投資的決定權(quán)也將委托給董事會去管理。國資委今后投資監(jiān)管工作的重點是在制度建設(shè)和機制保障上。

　　3．對已建立規(guī)范董事會企業(yè)的投資活動全部進(jìn)行備案管理，引導(dǎo)企業(yè)加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度。在企業(yè)具備相應(yīng)管理基礎(chǔ)的條件下，國資委應(yīng)將投資的權(quán)利盡可能多地下放給企業(yè)，僅保留股東的知情權(quán)和必要的否決權(quán)等。按照董事會試點要求，已建立規(guī)范董事會的中央企業(yè)具備了一定條件按照現(xiàn)代企業(yè)制度的一般要求，建立由董事會行使企業(yè)投資決策權(quán)，經(jīng)理層行使投資的提議和執(zhí)行權(quán)，股東會通過董事會行使投資的知情權(quán)和監(jiān)督權(quán)的管理模式。對此，國資委在主業(yè)投資委托的基礎(chǔ)上進(jìn)一步將非主業(yè)投資的決策權(quán)委托給企業(yè)，由企業(yè)自主決策和承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。《辦法》第9條規(guī)定：“按國資委有關(guān)規(guī)定建立了規(guī)范董事會的國有獨資公司，國資委依據(jù)企業(yè)年度投資計劃對投資項目實行備案管理”，“國有控股公司，應(yīng)按照本辦法的規(guī)定向國資委報送企業(yè)年度投資計劃”，“其他類型的企業(yè)，參照國有控股公司執(zhí)行”。

　　《辦法》是針對中央企業(yè)現(xiàn)狀而制定的，具有階段性和過渡性，下一步隨著改革的深入特別是公司法人治理結(jié)構(gòu)的完善，企業(yè)重大投資活動（包括非主業(yè)投資活動）的決策與實施過程中的監(jiān)督管理將主要由企業(yè)董事會來承擔(dān)，國資委作為國有資產(chǎn)出資人和股東在中央企業(yè)投資中的權(quán)利將嚴(yán)格依照有關(guān)法律和董事會建設(shè)的規(guī)范性文件執(zhí)行。

　　4．保留對中央企業(yè)投資的知情權(quán)，完善對企業(yè)投資的事前、事中和事后監(jiān)督鏈條，把握方向，引導(dǎo)企業(yè)規(guī)避風(fēng)險。在委托管理中，國資委將投資管理的大部分權(quán)利下放給了企業(yè)，同時根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，保留了國資委作為國有資產(chǎn)出資人和股東的投資知情權(quán)，對中央企業(yè)投資進(jìn)行事前、事中和事后的閉環(huán)監(jiān)督。

　　事前：《辦法》第7條、第8條規(guī)定“企業(yè)應(yīng)當(dāng)依據(jù)其發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃編制年度投資計劃，企業(yè)的主要投資活動應(yīng)當(dāng)納入年度投資計劃”，“企業(yè)應(yīng)當(dāng)按國資委要求，在規(guī)定時間內(nèi)報送年度投資計劃”，國資委將根據(jù)企業(yè)的不同情況對企業(yè)上報的年度投資計劃進(jìn)行備案或?qū)徍斯芾怼?/FONT>

　　事中：《辦法》第10條規(guī)定“企業(yè)在年度投資計劃外追加項目，應(yīng)當(dāng)及時將有關(guān)情況報告國資委，國資委按本辦法第九條規(guī)定管理”。第11條規(guī)定了企業(yè)年度投資計劃實施中應(yīng)當(dāng)及時向國資委報告的重大事項，《細(xì)則》第11條也給出了明確要求。此外，《辦法》第12條規(guī)定“企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照國資委要求報送年度投資完成情況和分析材料，其中部分重點企業(yè)應(yīng)當(dāng)報送季度投資完成情況”。

　　事后：《辦法》第13條規(guī)定“企業(yè)應(yīng)當(dāng)對投資項目實施后評價管理，具體工作內(nèi)容與要求，參照《中央企業(yè)固定資產(chǎn)投資項目后評價工作指南》執(zhí)行。國資委根據(jù)需要，對企業(yè)已完成的投資項目，有選擇地開展項目后評價”。

　　《辦法》對企業(yè)投資的各個階段都有明確的規(guī)定，保證國資委作為出資人和股東的知情權(quán)。通過對這些情況的匯總與分析，一是為國務(wù)院宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控提供依據(jù)，同時也將企業(yè)發(fā)展中遇到的共性和傾向性問題特別是政策層面的問題向國務(wù)院反映，為企業(yè)爭取有利的發(fā)展環(huán)境；二是更好地了解和掌握企業(yè)運營的實際狀況，為國資委其他工作的開展提供可靠依據(jù)，使之更具針對性，提高國資委整體工作效率；三是就發(fā)現(xiàn)的共性或傾向性問題對企業(yè)進(jìn)行提醒，預(yù)防投資風(fēng)險發(fā)生，并根據(jù)工作需要將有關(guān)分析材料反饋給企業(yè)，一方面使企業(yè)能更好地總結(jié)經(jīng)驗，另一方面可使企業(yè)學(xué)習(xí)其他企業(yè)發(fā)展模式、項目運作方式、管理手段等，擴(kuò)大視野，并與同業(yè)企業(yè)有一個比較，進(jìn)行自我調(diào)整。

　　二、對貫徹執(zhí)行《辦法》有關(guān)問題的說明

　�。ㄒ唬╆P(guān)于企業(yè)內(nèi)部投資管理制度建設(shè)

　　對于企業(yè)報來的內(nèi)部投資管理辦法，我們在結(jié)合《辦法》和實施細(xì)則有關(guān)規(guī)定以及企業(yè)實際情況的基礎(chǔ)上進(jìn)行初步的合規(guī)性審查，通過后再予以備案，作為今后企業(yè)投資監(jiān)管工作的基礎(chǔ)性材料使用。對于今后企業(yè)報來的投資計劃和項目，是否嚴(yán)格履行了企業(yè)內(nèi)部投資管理制度將成為我們對企業(yè)投資備案或?qū)徍送ㄟ^的首要依據(jù)。

　�。ǘ╆P(guān)于對主業(yè)項目備案、對非主業(yè)項目審核

　　1．主業(yè)、非主業(yè)的界定�！掇k法》第6條給出了明確的規(guī)定：“主業(yè)是指由企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃確定的并經(jīng)國資委確認(rèn)公布的主要經(jīng)營業(yè)務(wù)；非主業(yè)指主業(yè)以外的其他經(jīng)營業(yè)務(wù)�！蹦壳�，國資委已經(jīng)分批公布確認(rèn)了141家中央企業(yè)主業(yè)。

　　2．年度投資計劃上報。企業(yè)年度投資計劃是國資委對企業(yè)投資進(jìn)行備案或?qū)徍说幕疽罁?jù)，《辦法》第7條、第8條以及實施細(xì)則第6條和附件1對企業(yè)編制、報送企業(yè)年度投資計劃的具體內(nèi)容和具體報送時間等都做出了明確規(guī)定。今年是《辦法》及實施細(xì)則出臺的第一年，從企業(yè)上報情況來看，存在的問題有：

　　首先，部分企業(yè)未能按照規(guī)定的時間進(jìn)行上報。按照實施細(xì)則要求，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在每年的1月31日前，報送年度投資計劃，大部分中央企業(yè)主業(yè)較集中，業(yè)務(wù)發(fā)展的連續(xù)性很強，在上一年的第四季度末都會根據(jù)企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和當(dāng)年經(jīng)營實際情況編制下一年度的投資計劃，并按管理程序決策完畢，實施細(xì)則規(guī)定1月31日前報送年度投資計劃，不會給企業(yè)帶來負(fù)擔(dān)。

　　其次，有的企業(yè)未能按照規(guī)定的格式進(jìn)行上報，存在缺報和漏報的現(xiàn)象�！掇k法》第7條規(guī)定“企業(yè)應(yīng)當(dāng)依據(jù)其發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃編制年度投資計劃，企業(yè)的主要投資活動應(yīng)當(dāng)納入年度投資計劃”，并規(guī)定了企業(yè)年度投資計劃的主要內(nèi)容：總投資規(guī)模、資金來源與構(gòu)成；主業(yè)與非主業(yè)投資規(guī)模；投資項目基本情況（包括項目內(nèi)容、投資額、資金構(gòu)成、投資預(yù)期收益、實施年限等）。實施細(xì)則中附件1也做了進(jìn)一步的明確規(guī)定。

　　第三，對年度投資計劃中涉及的有些概念理解不清晰。一是年度投資計劃中應(yīng)當(dāng)包括的投資項目的標(biāo)準(zhǔn)是什么？在委托管理中國資委已將投資的主要權(quán)利委托給了企業(yè)，要求企業(yè)上報所行使的只是作為股東的知情權(quán)和極少部分過渡性質(zhì)的審核權(quán)，關(guān)注的重點是企業(yè)的投資總體狀況，而不在具體項目上。但企業(yè)投資的總體狀況又脫不開重點項目的支撐，單純的幾個數(shù)據(jù)難以反映問題。為此，按照《辦法》第7條規(guī)定：“企業(yè)年度投資計劃中的投資項目是指按照企業(yè)投資管理制度規(guī)定由董事會或總經(jīng)理辦公會議研究決定的投資項目（包括子企業(yè)投資項目）。”以往重大投資項目一般按投資額度確定，由于中央企業(yè)規(guī)模差別很大，很難擬定一個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。為在監(jiān)管中合理界定監(jiān)管的界面，避免管的過寬、過細(xì)，簡化對企業(yè)投資活動的監(jiān)管程序,同時又與發(fā)改委等其他政府部門對重大投資項目的管理相區(qū)別，國資委只對董事會、總經(jīng)理辦公會研究決定提出的投資項目進(jìn)行監(jiān)管。需要注意的是，有些企業(yè)報來的計劃投資項目總額只占年度計劃總投資額的很小一部分，無法反映企業(yè)投資的總體狀況。對不能較完整反映企業(yè)投資活動整體情況的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)對其內(nèi)部投資管理辦法做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，國資委將在對企業(yè)投資管理辦法備案時給予關(guān)注。二是年度投資計劃中應(yīng)上報的數(shù)據(jù)和項目是否只是針對固定資產(chǎn)投資而言？國資委作為出資人對企業(yè)投資進(jìn)行監(jiān)管，是為了了解企業(yè)投資的整體狀況，把握方向。因此，投資的概念不只局限于固定資產(chǎn)投資，按照《辦法》第3條規(guī)定，還應(yīng)當(dāng)包括產(chǎn)權(quán)投資和長期股權(quán)投資。

　　3．年度投資計劃外其他需要上報的情況。企業(yè)在年度投資計劃執(zhí)行過程中，臨時從國家有關(guān)部門獲得國家重點項目或從市場中獲得重大商機的情況時有發(fā)生，而且計劃投資項目在實施過程中也可能發(fā)生重大變化，對此,《辦法》第10條、第11條都做了相應(yīng)的規(guī)定，明確了應(yīng)當(dāng)在年度投資計劃外臨時報告國資委的有關(guān)情況�！都�(xì)則》第10條、第11條也給出了相應(yīng)的規(guī)定。需要說明的是，這里的應(yīng)當(dāng)涉及的項目口徑與年度投資計劃中的一致，即董事會、總經(jīng)理辦公會研究決定提出的投資項目。

　　4.對企業(yè)投資計劃和項目備案與審核的依據(jù)。企業(yè)按照要求上報投資計劃和項目后，國資委將根據(jù)《辦法》第6條規(guī)定的八項原則以及實施細(xì)則第5條中相應(yīng)的5條定量管理指標(biāo)的要求對其進(jìn)行備案或者審核。實施細(xì)則中5條定量管理指標(biāo)中的前兩條——“企業(yè)發(fā)展規(guī)劃期內(nèi)非主業(yè)資產(chǎn)規(guī)模占企業(yè)總資產(chǎn)合理比重和年度投資中非主業(yè)投資占總投資的合理比重的內(nèi)控指標(biāo)”與“企業(yè)發(fā)展規(guī)劃期內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債率的控制指標(biāo)” 由企業(yè)在發(fā)展規(guī)劃中提出，經(jīng)國資委審核確認(rèn)后作為國資委對企業(yè)投資活動監(jiān)督管理的基礎(chǔ)指標(biāo)。其余三項——“企業(yè)內(nèi)部投資收益率的控制指標(biāo)”、“發(fā)展規(guī)劃期內(nèi)各類投資活動中自有資金的合理比重”與“發(fā)展規(guī)劃期內(nèi)各年度新開工項目投資額占總投資的合理比例”指標(biāo)作為國資委監(jiān)督管理企業(yè)投資活動的參考指標(biāo)。企業(yè)可根據(jù)本企業(yè)實際情況，增加相應(yīng)定量管理指標(biāo)。

　　從以上對企業(yè)上報投資計劃和項目進(jìn)行備案或?qū)徍说臉?biāo)準(zhǔn)可以看出，國資委對企業(yè)投資總體情況的關(guān)注不是停留在投資和項目本身的，而是與國家發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策，國有經(jīng)濟(jì)、中央企業(yè)布局結(jié)構(gòu)調(diào)整規(guī)劃，企業(yè)發(fā)展規(guī)劃以及主業(yè)相聯(lián)系的一個有機的系統(tǒng)，相互作用，相互促進(jìn)。其中企業(yè)投資與企業(yè)發(fā)展規(guī)劃以及主業(yè)的聯(lián)系尤為重要，是我們判別企業(yè)投資計劃及項目備案或者審核通過與否的重要依據(jù)。

　�。ㄈ╆P(guān)于對已建立規(guī)范董事會企業(yè)的投資管理

　　這里所說的“建立了規(guī)范董事會的企業(yè)”是指按照國資委進(jìn)行董事會試點的有關(guān)規(guī)定由國資委確認(rèn)公布的包括寶鋼在內(nèi)的16家中央企業(yè)。

　　（四）關(guān)于企業(yè)投資完成情況的報送

　　企業(yè)按照要求上報投資完成情況是國資委對中央企業(yè)投資進(jìn)行事中監(jiān)管的重要內(nèi)容，有利于國資委隨時掌握了解企業(yè)投資動態(tài)情況，及時發(fā)現(xiàn)存在的共性或傾向性問題并對企業(yè)進(jìn)行提示，預(yù)防投資風(fēng)險的發(fā)生。

　　《辦法》第12條規(guī)定“企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照國資委要求報送年度投資完成情況和分析材料，其中部分重點企業(yè)應(yīng)當(dāng)報送季度投資完成情況”，實施細(xì)則第12條和附件2進(jìn)一步明確規(guī)定了企業(yè)上報投資完成情況的具體內(nèi)容和格式。按照要求，各企業(yè)需要在每年年初報送年度投資計劃時一并上報上一年度的投資完成情況，其中石油石化、電力、電信、冶金、重大裝備、汽車和軍工等七個行業(yè)的38家重點企業(yè)除按規(guī)定報送年度投資完成情況外，還需要在每個季度末就前一階段的投資完成情況進(jìn)行總結(jié)和上報，報送的格式與年度投資完成情況相同。這38家企業(yè)投資總規(guī)模約占全部中央企業(yè)的85％以上，對這些企業(yè)投資動態(tài)的掌握和分析，是國資委對中央企業(yè)投資進(jìn)行事中監(jiān)管的重要內(nèi)容，目前已開展了近3年時間，已經(jīng)成為了國資委掌握企業(yè)運行情況的重要的常規(guī)性工作。

　�。ㄎ澹╆P(guān)于投資項目的后評價

　　國資委推動企業(yè)開展投資項目后評價工作，主要目的是推動企業(yè)落實責(zé)任和提高投資項目的決策、管理水平。企業(yè)對重大投資活動的投入產(chǎn)出效率做出真實評價，剖析企業(yè)的科學(xué)決策、組織和管理能力，總結(jié)經(jīng)驗與教訓(xùn)，是國資委推動企業(yè)開展投資后評價工作的根本目的。

　　按照《辦法》第13條規(guī)定，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況在投資項目完成后，參照國資委《中央企業(yè)固定資產(chǎn)投資項目后評價工作指南》(以下簡稱《指南》)的要求進(jìn)行自我評價，國資委根據(jù)工作需要，選擇典型企業(yè)和項目組織開展后評價工作。目前，國資委已經(jīng)根據(jù)《辦法》和《指南》要求，聘請有關(guān)專家分三期對企業(yè)相關(guān)人員就投資項目后評價工作相關(guān)知識進(jìn)行了培訓(xùn)，重點開展了電力2個項目、電信2個項目和石化1個項目的后評價示范項目，并多次召開會議在中央企業(yè)中進(jìn)行溝通與交流。總體來看，中央企業(yè)對后評價工作的認(rèn)識水平有了大幅提高，根據(jù)企業(yè)自身特點開展后評價工作的積極性也很強。下一步，國資委將加大推動企業(yè)后評價工作的力度，選擇更多的企業(yè)開展投資項目后評價，在此基礎(chǔ)上總結(jié)經(jīng)驗，召開交流會推廣好的經(jīng)驗和做法，并對企業(yè)相關(guān)人員做進(jìn)一步的培訓(xùn)。

　�。╆P(guān)于對企業(yè)境外投資的監(jiān)管

　　因境外投資環(huán)境的復(fù)雜性和投資項目運作的特殊性，企業(yè)境外投資與境內(nèi)投資存在著較大的差異，在監(jiān)管上不能一概而論，因而《辦法》涉及的投資概念僅指境內(nèi)投資。

　　目前，隨著企業(yè)市場競爭能力的快速提高，中央企業(yè)正加快實施走出去戰(zhàn)略，境外經(jīng)營與運作在其企業(yè)發(fā)展中的比重和重要性越來越高，而國資委作為出資人對企業(yè)境外經(jīng)營運作的管理相對滯后，對此國資委擬起草相應(yīng)的管理辦法，其中，企業(yè)境外投資將作為重要內(nèi)容被涉及，將在對企業(yè)境外經(jīng)營管理整體考慮的基礎(chǔ)上給予規(guī)定。

　　來源：《國有資產(chǎn)管理》

　　本文章僅代表作者個人觀點。