根據(jù)2002年南開大學(xué)公司治理研究中心的上市公司治理狀況調(diào)查，中國上市公司的治理效率有待進一步強化。該報告運用“中國公司治理指數(shù)”（CCGI模型），對931家（有效樣本）上市公司的總體治理狀況進行了評價與分析。數(shù)字表明將近90％的樣本公司的治理指數(shù)在60以下：
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指數(shù)平均值 |
樣本公司百分比 |
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70－80 |
2.15 % |
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60－70 |
8.59 % |
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50－60 |
<?xml:namespace prefix = v />42.75 % |
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40－50 |
42.32 % |
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40以下 |
4.19 % |
該報告從以下三個方面進行了評價：中國上市公司控股股東行為；董事會治理；以及監(jiān)事會治理。其中，董事會治理的平均指數(shù)為43.4，在各項治理要素中最低，且差異很大。73.58％的上市公司董事會治理指數(shù)在50以下，表明中國上市公司未能從整體上建立起有效的董事會治理機制，董事會未能有效的參與決策。
美國在安然、世通、Adelphia、泰科等公司治理失敗事件發(fā)生以后，出臺了很多治理改革，比如2002年的Sarbanes-Oxley法案，2003
年證券交易所批準(zhǔn)的紐約證券交易所和納斯達克治理標(biāo)準(zhǔn)。這些改革提出了一系列問題，例如獨立董事的定義和職責(zé)，審計委員會的構(gòu)成和關(guān)系，內(nèi)部控制，財務(wù)披露要求，以及治理流程，例如董事提名和高管薪酬。但是這些改革也會帶來一定的風(fēng)險，即讓董事會把有限的時間放在遵從這些法規(guī)和形式上，而不是扮演更重要的增值角色，去監(jiān)督、引導(dǎo)和評估企業(yè)的戰(zhàn)略以及高級管理團隊。為了解決這些問題，很多企業(yè)正在把平衡計分卡用于企業(yè)治理這一非常重要的領(lǐng)域。
卡普蘭博士和諾頓博士于1990年最早發(fā)明了平衡計分卡，并于1992年在《哈佛商業(yè)評論》上發(fā)表了第一篇以平衡計分卡為主題的報告。他們最新的革新是將平衡計分卡框架運用于企業(yè)治理�？ㄆ仗m博士和諾頓博士親自創(chuàng)立和領(lǐng)導(dǎo)的平衡計分卡協(xié)會（Balanced Score Card Collaborative，簡稱BSCol）是全球創(chuàng)新應(yīng)用平衡計分卡的領(lǐng)導(dǎo)者。
董事會的五個角色
羅伯特.卡普蘭博士最近的一篇文章指出，美國的立法使得董事會專注于企業(yè)的守法行為, 而不是引導(dǎo)高層管理團隊，并評估他們所實施的戰(zhàn)略是否成功。卡普蘭先生指出了董事會的五個角色，其中每一個都和中國目前的經(jīng)營環(huán)境有關(guān)。
1． 審批和跟蹤企業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行情況
盡管董事會成員通常不參與戰(zhàn)略的制定，但是他們必須理解和批準(zhǔn)企業(yè)管理團隊提交的戰(zhàn)略方案。戰(zhàn)略批準(zhǔn)以后，董事應(yīng)該不斷地監(jiān)督戰(zhàn)略的執(zhí)行和結(jié)果。
2． 審批重大財務(wù)決策
董事會的一個重要責(zé)任是確保組織有效和高效地把財務(wù)資源用于實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)。董事會負(fù)責(zé)審批年度運營和資金預(yù)算，批準(zhǔn)大筆資金支出，新的融資計劃或還款項目，以及大型兼并活動。這些支出和融資項目很多都具有很高的戰(zhàn)略意義。然而，如果融資要求沒有和企業(yè)的戰(zhàn)略聯(lián)系起來，則融資和戰(zhàn)略的相關(guān)性就不是很明顯。如果缺乏一個定義清晰的戰(zhàn)略，那么董事們很難評估這些支出和企業(yè)戰(zhàn)略的關(guān)聯(lián)度。
3． 挑選和評估首席執(zhí)行官，評估高層領(lǐng)導(dǎo)團隊，并確保有一個高層領(lǐng)導(dǎo)團隊的人才梯隊計劃
對企業(yè)來說，挑選首席執(zhí)行官和其他高層領(lǐng)導(dǎo)團隊成員對組織的成功是最重要的的影響因素。另外，董事們應(yīng)該有效地評估高層領(lǐng)導(dǎo)團隊的工作業(yè)績，并通過適當(dāng)?shù)膱蟪旰酮剟畲胧Ｋ麄儽仨毚_保企業(yè)有一個高層領(lǐng)導(dǎo)團隊的人才梯隊計劃。
4． 向首席執(zhí)行官提供咨詢建議和支持
董事會在為首席執(zhí)行官提供建議的咨詢方面扮演很重要的角色。董事會成員應(yīng)該根據(jù)公司的戰(zhàn)略，和首席執(zhí)行官分享自己的行業(yè)知識，專業(yè)和企業(yè)管理方面的技能，并提供相應(yīng)的指導(dǎo)。董事們還應(yīng)該和企業(yè)管理團隊分享他們的知識、經(jīng)驗和專業(yè)技能，從而幫助他們成功地執(zhí)行企業(yè)的營運戰(zhàn)略。
5． 確保企業(yè)的守法行為
最后，董事們必須監(jiān)控風(fēng)險，確保企業(yè)有足夠的風(fēng)險管理流程，保證企業(yè)報告和披露的資料反映出公司的真實業(yè)績和主要的風(fēng)險因素。他們還要確保公司法規(guī)，會計制度，和行業(yè)規(guī)定方面的達到有關(guān)要求。
挑戰(zhàn)和可能的解決方案
董事會因為時間和掌握的信息有限，因此經(jīng)常不能完全盡到上面的五個職責(zé)。為了保護投資者利益，董事會的獨立董事的成員不斷增加，但是這些董事通常很少有時間投入到董事會的職責(zé)上，對公司和行業(yè)的知識也非常少。在這種情況下，很多企業(yè)都采用了平衡計分卡為董事會成員提供更有戰(zhàn)略意義、更精煉的信息，從而幫助他們更有效、更高效地利用董事會時間。
企業(yè)平衡計分卡所提供的信息非常全面，不僅包括財務(wù)信息，還包含客戶、流程以及學(xué)習(xí)和成長幾個角度的信息。它描述了組織的戰(zhàn)略，包括戰(zhàn)略目標(biāo)、績效指標(biāo)、目標(biāo)值和行動方案。企業(yè)平衡計分卡扮演著雙重角色：
1. 首先，它是一個強大的內(nèi)部溝通和協(xié)調(diào)工具，幫助首席執(zhí)行官在整個組織內(nèi)實施企業(yè)戰(zhàn)略。
2. 第二，它為董事會成員提供了關(guān)于企業(yè)戰(zhàn)略以及如何成功實施戰(zhàn)略的全面信息。
下面的戰(zhàn)略圖描述了一家成功的國有商業(yè)銀行一級分行的戰(zhàn)略。這家銀行入圍財富雜志全球銀行500強，該一級分行連續(xù)4年在其整個系統(tǒng)中排名第一，同時它在營收增長和利潤方面在其所在地區(qū)內(nèi)也是第一，遠(yuǎn)超過所有競爭對手。
這家銀行取得成功的原因在于他們一直以創(chuàng)新和產(chǎn)品領(lǐng)先為核心戰(zhàn)略。然而，其所在地區(qū)內(nèi)其他國有銀行正在模仿他們的業(yè)務(wù)模式，競爭因此加劇。
該銀行目前的業(yè)務(wù)模式還沒有做到以客戶為中心。例如，VIP客戶辦理住房貸款要到一個特定的中心，辦理購車貸款則要跑到另外一個中心。該行沒有為顧客提供全面的解決方案，該行的文化也不是以客戶為中心。他們和大多數(shù)國內(nèi)銀行一樣，沒有一個經(jīng)常維護的客戶數(shù)據(jù)庫。所有部門和支行只注重他們自己的專業(yè)職能和職責(zé)，而沒有考慮跨部門的業(yè)務(wù)流程。該行認(rèn)識到，他們不但應(yīng)該注重財務(wù)目標(biāo)，而且應(yīng)該注重客戶、流程、學(xué)習(xí)和成長等其他領(lǐng)域。他們也意識到必須轉(zhuǎn)變該行的價值定位，以取得更多的私人業(yè)務(wù)客戶。
中國的公司治理
公司治理對中國的上市公司和合資企業(yè)是一個非常重要的問題。它也越來越引起中央政府對更好的監(jiān)控、評價和提高國有企業(yè)的績效的關(guān)注。
這一點在中國尤其重要，因為中國的公司治理只有很短的歷史而且直到現(xiàn)在才逐漸開始得到重視。
1. 中國證券市場的成熟部分依賴于上市公司對股東報告準(zhǔn)確度和透明度。企業(yè)平衡計分卡報告提高了透明度。此外，如果上市公司正確地實施平衡計分卡，公司的業(yè)務(wù)績效也將取得令人矚目的提高。
2. 中國已經(jīng)受益于國內(nèi)和國際的大量投資。投資者們有權(quán)監(jiān)控他們的投資成效和提高他們獲得健康財務(wù)回報的機會。平衡計分卡體系能夠幫助董事會和企業(yè)層完美地達到他們的目標(biāo)。
政府顯而易見要關(guān)注并保證國有企業(yè)是盈利而且健康的。企業(yè)平衡計分卡提供了一個能夠提高戰(zhàn)略執(zhí)行效果的機制，通過它，政府能夠利用董事會來指導(dǎo)、評價并提高企業(yè)的績效。
從私營企業(yè)、大型國企到集團控股公司，幾乎所有類型的中國企業(yè)對平衡計分卡理論都產(chǎn)生了強烈的興趣。主要原因如下：
1. 平衡計分卡能夠清晰地定義和傳達公司戰(zhàn)略，并在組織各層面直至個人取得成功。同等重要的是，它能使組織為怎樣獲得期望的成果制定一個清晰的計劃，然后評估達到這些目標(biāo)的效力。
2. 最近，在全球范圍內(nèi)，平衡計分卡使用者和董事會利用這個工具對于戰(zhàn)略方向和績效監(jiān)督進行互動式討論。現(xiàn)在，它通過為董事會提供重要的財務(wù)和非財務(wù)信息來履行監(jiān)督職責(zé)，這是它的第二個重要功能。
3. 多個國內(nèi)和國際調(diào)查結(jié)果顯示，平衡計分卡被一半以上的美國和歐洲組織采用。在新加坡，70％以上的公司正在采用平衡計分卡方式來執(zhí)行戰(zhàn)略。
對提高企業(yè)治理成效的幾點建議：
正如前文提到的上市公司治理狀況調(diào)查報告指出，中國公司需大力提高監(jiān)督效力。我們的建議如下：
1. 增加董事會獨立董事的數(shù)量。
2. 提高監(jiān)事會的效力。
3. 企業(yè)的管理團隊利用企業(yè)戰(zhàn)略圖，平衡計分卡和支持性文件做為公司戰(zhàn)略的交流和執(zhí)行工具，本工具將提供重要的指導(dǎo)和監(jiān)督功能。
董事會也可以采用平衡計分卡說明董事會的戰(zhàn)略性貢獻，平衡計分卡可以做為管理董事會組成，績效和它的委員會的工具，并澄清董事會所需要的戰(zhàn)略信息。
來源：百略達集團
本文章僅代表作者個人觀點。
圖片來源：找項目網(wǎng)
